2025年基金从业资格考试《基金基础知识》考试共100题，分为单选题。小编为您整理第十五章 基金业绩评价5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、信息比率较大的基金，表现相对较（ ）。【单选题】

A.差

B.好

C.一般

D.稳定

正确答案:B

答案解析:信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益。信息比率越大，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益，或者在同样的超额收益水平下跟踪误差更小。

2、其他情况不变时，当基金分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将（ ）。 【单选题】

A.变大

B.不变

C.无法判断

D.变小

正确答案:C

答案解析:特雷诺比率（）来源于CAPM理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率。用公式表示为：。式中表示基金的平均收益率，表示平均无风险收益率，是系统风险，特雷诺指数的问题是无法衡量基金的风险分散程度。β值并不会因为组合中所包含的证券数量的增加而降低，因此当基金分散程度提高时，特雷诺指数将无法判断。

3、某投资组合的平均报酬率为16%，报酬率的标准差为24%，贝塔系数为1.1，若无风险利率为6%，其特雷诺指数为（）。【单选题】

A.0.09

B.0.1

C.0.41

D.0.44

正确答案:A

答案解析:特雷诺比率来源于CAPM理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率。计算公式为：式中，表示特雷诺比率，表示基金的平均收益率，表示平均无风险收益率，表示系统性风险。根据题意可得出=（16%-6%）/1.1=0.09。

4、如果基金当月的实际收益率为5.34%，该基金基准组合如下表：则该基金的超额收益率为（  ）。【单选题】

A.1.98

B.1.34

C.1.64

D.1.88

正确答案:B

答案解析:超额收益率=投资组合实际收益-基准组合收益率由题意，基准组合收益率==0.6*5.87+0.3*1.45+0.1*0.48=4.005超额收益率=5.34%-4.005%=1.34%

5、假设当前无风险收益率为5%，基金P的平均收益率为40%，标准差为0.5；证券市场的平均收益率为25%，标准差为0.25。则该基金P的夏普比率为（ ）。【单选题】

A.0.7

B.0.3

C.1.4

D.0.6

正确答案:A

答案解析:夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差。用公式可表示为：因此基金P的夏普比率=(40%-5%)/0.5=0.70.