2025年基金从业资格考试《私募股权投资》考试共100题，分为单选题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、私募股权投资基金参与者之一的被投资企业，在创业期对所需资金的要求是（）。【单选题】

A.需要启动资金

B.需要筹措用于规模扩张及改善生产能力所必需的资金

C.需要并购、改制资金的注入

D.需要相应的周转资金渡过难关

正确答案:A

答案解析:私募股权投资基金被投资企业在每一阶段所需资金：（1）创业期企业：需要启动资金（2）成长期：需要筹措用于规模扩张及改善生产能力所必需的资金（3）改制或重组中：需要并购、改制资金的注入（4）面临财务危机：需要相应的周转资金渡过难关（5）相对成熟的企业：上市前需要一定的资本注入以达到证券交易市场的相应要求

2、下列不属于股权投资基金尽职调查主要分类的是（）。【单选题】

A.业务尽职调查

B.风险尽职调查

C.财务尽职调查

D.法律尽职调查

正确答案:B

答案解析:选项B不属于，股权投资基金尽职调查的内容可以分为：业务尽职调查、财务尽职调查和法律尽职调查。

3、（）是指具有托管业务资格的商业银行或者其他金融机构担任托管人，按照法律法规的规定及基金合同或托管协议的约定，对基金履行安全保管财产、开设基金资金账户、办理清算交割、复核审查资产净值、开展投资监督、召集基金份额持有人大会等职责的行为。【单选题】

A.股权投资基金托管

B.股权投资基金管理

C.股权投资基金托收

D.股权投资基金清算

正确答案:A

答案解析:选项A正确，股权投资基金托管是指具有托管业务资格的商业银行或者其他金融机构担任托管人，按照法律法规的规定及基金合同或托管协议的约定，对基金履行安全保管财产、开设基金资金账户、办理清算交割、复核审查资产净值、开展投资监督、召集基金份额持有人大会等职责的行为。

4、契约型基金又称为单位信托基金，指（）的基金管理公司，基金管理公司作为受托人通过与委托人签定"信托契约"的形式发行受益凭证——"基金单位持有证"来募集社会上的闲散资金。【单选题】

A.专门的投资机构(银行和企业)共同出资组建

B.专门的投资机构(政府和企业)共同出资组建

C.专门的投资机构(政府和银行)共同出资组建

D.以上都不正确

正确答案:A

答案解析:契约型基金又称为单位信托基金，指专门的投资机构(银行和企业)共同出资组建一家基金管理公司，基金管理公司作为受托人通过与委托人签定"信托契约"的形式发行受益凭证——"基金单位持有证"来募集社会上的闲散资金。

5、未经（），不得向任何人宣传推介股权投资基金。【单选题】

A.基金业协会的批准

B.特定对象确定程序

C.证券业协会的批准

D.基金风险揭示

正确答案:B

答案解析:选项B正确，未经特定对象确定程序，不得向任何人宣传推介股权投资基金。

6、下列关于基金投资活动及投资者买卖基金涉及税收的说法正确的是（ ）。Ⅰ. 基金自身投资活动产生的税收对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。Ⅱ. 证券投资基金管理人以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税。Ⅲ. 基金卖出股票时按照1%的税率征收证券（股票）交易印花税，而对买入交易也按相同税率征收印花税。Ⅳ. 机构投资者、金融机构（包括银行和非银行金融机构）买卖基金份额的差价收入征收营业税。非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税，暂免征收印花税。【单选题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:基金投资活动及投资者买卖基金涉及的税收：（1）基金投资活动及投资者买卖基金涉及的税收项目：营业税、印花税、所得税。（2）基金自身投资活动产生的税收对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。（3）证券投资基金管理人以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税。（4）基金卖出股票时按照1%的税率征收证券（股票）交易印花税，而对买入交易不再征收印花税，即对印花税实行单向征收。对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。（5）对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20％的个人所得税。（6）机构投资者、金融机构（包括银行和非银行金融机构）买卖基金份额的差价收入征收营业税。非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税，暂免征收印花税。

7、出具法律意见书时，律师事务所和经办律师进行尽职调查工作时核查的重点内容包括（）。Ⅰ.申请机构最近三年涉诉或仲裁的情况Ⅱ.申请机构向基金业协会提交的登记申请材料是否真实、准确、完整Ⅲ.申请机构的高管人员是否具备基金从业资格，高管岗位设置是否符合基金业协会的要求Ⅳ.申请机构是否与其他机构签署了基金外包服务协议，并说明外包服务协议情况是否存在潜在风险【单选题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：出具法律意见书时，律师事务所和经办律师应进行必要的尽职调查工作，并根据要求进行核查，通常律师应核查的重点内容包括：（1）是否依法在中国境内设立并有效存续；（2）申请机构的工商登记文件所记载的经营范围是否符合国家相关法律法规的规定；（3）是否符合《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十二条专业化经营原则；（4）申请机构是否有直接或间接控股或参股的境外股东；若有，应说明穿透后的境外股东是否符合现行法律法规的要求和基金业协会的规定；（5）律师应尽职要求申请机构提交完善的投资人资料和协议，以确定实际控制人对申请机构的实际影响和支配力；（6）申请机构是否存在子公司（持股5%以上的金融企业、上市公司及持股20%以上的其他企业）、分支机构和其他关联方（受同一控股股东/实际控制人控制的金融企业、资产管理机构或相关服务机构），若有，请说明机构及其子公司、关联方是否已登记为基金管理人；（7）申请机构是否已制定风险管理和内部控制制度；（8）申请机构是否与其他机构签署了基金外包服务协议，并说明外包服务协议情况是否存在潜在风险；（9）申请机构的高管人员是否具备基金从业资格，高管岗位设置是否符合基金业协会的要求；（11）申请机构是否受到行政处罚、金融监管部门行政处罚或者被采取行政监管措施；（12）申请机构最近三年涉诉或仲裁的情况；（13）申请机构向甚金业协会提交的登记申请材料是否真实、准确、完整；（14）经办律师及律师事物所认为需要说明的其他事项。

8、股权投资基金的项目上市退出的主要市场包括（）。Ⅰ.主板市场Ⅱ.中小企业板市场Ⅲ.创业板市场Ⅳ.纽约证券交易所【单选题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确，上市主要包括境内上市和境外上市，境内IPO市场包括主板、中小企业板和创业板；对我国企业来说，境外IPO市场主要以香港证券交易所、美国纳斯达克证券交易所、纽约证券交易所等市场为主。

9、基金管理人需要收集充分的信息，全面识别投资风险、评估风险大小并提出风险应对的方案。应考察的内容有（）。Ⅰ.企业经营风险、股权瑕疵Ⅱ.或然债务Ⅲ.法律诉讼Ⅳ.环保问题以及监管问题【单选题】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确，风险发现和控制，在尽职调查中相当重要，直接决定投资回报的质量。基金管理人需要收集充分的信息，全面识别投资风险、评估风险大小并提出风险应对的方案。企业经营风险、股权瑕疵、或然债务、法律诉讼、环保问题以及监管问题等都是考察的内容。

10、重大事项变更不包括（）。【单选题】

A.基金管理人变更控股股东

B.基金管理人变更实际控制人

C.基金管理人变更佣金

D.基金管理人变更法定代表人

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：基金管理人变更控股股东、实际控制人或者法定代表人（执行亊务合伙人) (以下统称重大事项变更）的，基金管理人应就重大事项变更向基金业协会进行变更登记，具体报送方式为：将控股股东、实际控制人或法定代表人（执行事务合伙人）变更报告及相关证明文件发送至协会邮箱，并通过资产管理业务综合报送平台提交变更后的控股股东、实际控制人或法定代表人的基本信息、重大事项变更的法律意见书等进行重大事项变更。基金业协会将依据相关规定进行核对办理。