2024年基金从业资格考试《基金基础知识》考试共100题，分为单选题。小编为您整理第十二章 投资组合管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、有效前沿上不含无风险资产的投资组合是（ ）。【单选题】

A.无风险证券

B.最优证券组合

C.切点投资组合

D.任意风险证券组合

正确答案:C

答案解析:切点投资组合具有三个重要的特征：①它是有效前沿上唯一一个不含无风险资产的投资组合；②有效前沿上的任何投资组合都可看做是切点投资组合M与无风险资产的再组合；③切点投资组合完全由市场决定，与投资者的偏好无关。故C正确。

2、下列关于风险与收益关系的说法中，错误的是（ ）。【单选题】

A.风险与收益常常是相伴而生的

B.高风险意味着高预期收益

C.低风险意味着低预期收益

D.风险和收益是呈负相关的

正确答案:D

答案解析:在金融市场上，风险与收益常常是相伴而生的。高风险意味着高预期收益，而低风险意味着低预期收益。这是由投资者回避风险的特征所决定的。投资产品的风险越大，那么相应的风险报酬也应当越大。这样，市场上各种投资产品才会形成供求平衡的市场均衡状态。故D错误。

3、马可维茨于1952年开创了以（ ）为基础的投资组合理论。【单选题】

A.最大方差法

B.最小方差法

C.均值方差法

D.资本资产定价模型

正确答案:C

答案解析:马可维茨于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。这一理论的基本假设是投资者是厌恶风险的。这意味着投资者若接受高风险的话，则必定要求高收益率来补偿。

4、在两个风险资产构成的投资组合中加入无风险资产，关于其可行投资组合集，说法错误的是（ ）。【单选题】

A.风险最小的可行投资组合风险为零

B.可行投资组合集的上下沿为双曲线

C.可行投资组合集是一片区域

D.可行投资组合集的上下沿为射线

正确答案:B

答案解析:由于无风险资产的引入，风险最小的可行投资组合风险为零；可行投资组合集是一片区域；其次，在标准差一预期收益率平面中，可行投资组合集的上沿及下沿为射线，而不是双曲线。所以B项说法错误。

5、当β=0.5时，市场组合上涨（），该资产随之上涨（）。【单选题】

A.1%，1%

B.0.5%，0.5%

C.1%，1.5%

D.1%，0.5%

正确答案:D

答案解析:选项D正确：当β=0.5时，市场组合上涨1%，该资产随之上涨0.5%。