2023年基金从业资格考试《基金基础知识》考试共100题，分为单选题。小编为您整理第十五章 基金业绩评价5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、Brinson方法较为直观、易理解，以下不属于基金收益与基准组合收益的差异归因的因素是（ ）。【单选题】

A.资产配置

B.行业选择

C.交叉效应

D.风险调整

正确答案:D

答案解析: 选项D为本题答案，对于股票型基金，业内比较常用的业绩归因方法是Brinson方法。这种方法较为直观、易理解，它把基金收益与基准组合收益的差异归因于四个因素：资产配置、行业选择、证券选择以及交叉效应。

2、假设当前无风险收益率为5%，基金P的平均收益率为40%，标准差为0.5；证券市场的平均收益率为25%，标准差为0.25。则该基金P的夏普比率为（ ）。【单选题】

A.0.7

B.0.3

C.1.4

D.0.6

正确答案:A

答案解析:夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差。用公式可表示为：因此基金P的夏普比率=(40%-5%)/0.5=0.70.

3、在计算出基金（ ）的基础上可以将其分解，研究基金（ ）的组成，这就是基金的业绩归因。【单选题】

A.相对收益；相对收益

B.绝对收益；绝对收益

C.超额收益；超额收益

D.全部收益；全部收益

正确答案:C

答案解析:在计算出基金超额收益的基础上可以将其分解，研究基金超额收益的组成。这就是基金的业绩归因。

4、某投资组合的平均报酬率为16%，报酬率的标准差为24%，贝塔系数为1.1，若无风险利率为6%，其特雷诺指数为（）。【单选题】

A.0.09

B.0.1

C.0.41

D.0.44

正确答案:A

答案解析:特雷诺比率来源于CAPM理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率。计算公式为：式中，表示特雷诺比率，表示基金的平均收益率，表示平均无风险收益率，表示系统性风险。根据题意可得出=（16%-6%）/1.1=0.09。

5、下列关于夏普比率的说法中，不正确的是（ ）。【单选题】

A.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率

B.夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好

C.夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差

D.夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越低，基金业绩越差

正确答案:D

答案解析:夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好。夏普比率又被称为夏普指数 是基金绩效评价标准化指标。夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好，夏普比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差。