2023年基金从业资格考试《基金基础知识》考试共100题，分为单选题。小编为您整理第十四章 投资风险管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、在持有期为10天、置信水平为99%的情况下，若所计算的风险价值为10万元，则表明该银行的资产组合（ ）。【单选题】

A.在10天中的收益有99%的可能性不会超过10万元

B.在10天中的收益有99%的可能性会超过10万元

C.在10天中的损失有99%的可能性不会超过10万元

D.在10天中的损失有99%的可能性会超过10万元

正确答案:C

答案解析:C项正确，风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。由于该资产组合的持有期为10天，置信水平为99%，风险价值为10万元，意味着在10天中的损失有99%的可能性不会超过10万元，故应选择C选项。

2、分析股票基金组合特点的指标不包括（ ）。 【单选题】

A.跟踪误差

B.平均市值

C.平均市盈率

D.平均市净率

正确答案:A

答案解析:A项，跟踪误差是指指数基金收益率与标的指数收益率之间的偏差，用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度；依据股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市净率等指标，可以对股票基金的风格暴露进行分析。

3、信用风险管理的主要措施不包括（ ）。【单选题】

A.建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理

B.建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新

C.建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理

D.制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要

正确答案:D

答案解析:D选项不属于信用风险管理的主要措施，制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要是流动性风险管理的主要措施；其他三个都是信用风险的管理的主要措施。信用风险管理的主要措施包括：（1）建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理。（2）建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新。（3）建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理。基金公司可对其管理的所有投资组合与同一交易对手的交易集中度进行限制和监控。

4、货币基金是指以货币市场工具为投资对象的基金，下列不是货币基金投资对象的是（  ）。【单选题】

A.银行拆借

B.长期国债

C.银行协议存款

D.短期融资融券

正确答案:B

答案解析: 货币基金是指以货币市场工具（包括银行拆借、短期国债、银行协议存款、短期融资券以及信用等级很高的短期票券等）为投资对象的基金。选项B长期国债不属于货币基金。

5、下列关于压力测试说法错误的是（）。【单选题】

A.压力测试的关键是选择压力情景

B.监管机构要求基金公司自身要持有一定的风险准备金以应对压力情景

C.压力测试促使投资管理人考虑被风险价值和预期损失所忽略的但可能会发生的极端场景

D.对于异常的但是无法彻底排除的、可能发生的巨大损失事件，压力测试也无法测量其对投资组合的冲击

正确答案:D

答案解析:选项D说法错误：对于异常的但是无法彻底排除的、可能发生的巨大损失事件，压力测试可以测量其对投资组合的冲击。