2023年基金从业资格考试《基金基础知识》考试共100题，分为单选题。小编为您整理第十四章 投资风险管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、证券投资组合p的收益率的标准差为0.49，市场收益率的标准差为0.32，投资组合p与市场收益的相关系数为0.6，则该投资组合的贝塔系数为（ ）。【单选题】

A.0.4

B.0.65

C.0.92

D.1.53

正确答案:C

答案解析:此题考的是贝塔系数（β）相关内容，答案是C选项，贝塔系数（β）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。贝塔系数可以通过相关系数计算得到：其中为证券P与市场的相关系数，为证券P的标准差，为市场的标准差，β=0.6*（0.49/0.32）=0.92

2、下列不属于信用风险管理的主要措施的是（ ）。【单选题】

A.建立针对债券发行人的内部信用评级制度

B.建立交易对手信用评级制度

C.建立严格的信用风险监控体系

D.加强对场外交易的监控

正确答案:D

答案解析:D选项不属于信用风险管理的主要措施，D项是市场风险管理的主要措施之一；信用风险管理的主要措施包括：①建立针对债券发行人的内部信用评级制度，结合外部信用评级，进行发行人信用风险管理；②建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新；③建立严格的信用风险监控体系，对信用风险及时发现、汇报和处理。基金公司可对其管理的所有投资组合与同一交易对手的交易集中度进行限制和监控。

3、根据风险的来源，投资风险可分为（ ）【单选题】

A.纯粹风险和投机风险

B.静态风险和动态风险

C.系统风险和非系统风险

D.基本风险和特定风险

正确答案:C

答案解析:答案是C选项，根据风险的来源，投资风险可分为系统性风险和非系统性风险。

4、由于各个国家的法规和制度不完全相同，对国外资金的监管限制也有所不同，因此应限制投资（）。【单选题】

A.合规风险

B.结算风险

C.汇率风险

D.税收风险

正确答案:A

答案解析:选项A正确：由于各个国家的法规和制度不完全相同，对国外资金的监管限制也有所不同，因此应限制投资合规风险。

5、下列关于避险策略基金的主要描述，不正确的是（ ）。【单选题】

A.避险策略基金的前身是混合基金

B.其最大特点是其招募说明书中明确引入保本保障机制

C.主要选择固定比例投资组合保险策略作为投资的保本策略

D.通常会将大部分资金投资于与基金到期一致的债券

正确答案:A

答案解析:A项错误，避险策略基金的前身是保本基金，其最大特点是其招募说明书中明确引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金的保证。为能够保证本金安全，避险策略基金通常会将大部分资金投资于与基金到期一致的债券；同时，为提高收益水平，避险策略基金会将其余部分投资于股票、衍生工具等高风险资产上，使得市场不论是上涨还是下跌，该基金于投资期限到期时，都能保障其本金不遭受损失。目前，国内避险策略基金为实现保本的目的，主要选择固定比例投资组合保险策略作为投资的保本策略。