2023年基金从业资格考试《基金基础知识》考试共100题，分为单选题。小编为您整理第十二章 投资组合管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、非系统性风险的别称不包括（ ）。【单选题】

A.特定风险

B.异质风险

C.整体风险

D.个体风险

正确答案:C

答案解析:非系统性风险又被称为特定风险、异质风险、个体风险等，往往是由与某个或少数的某些资产有关的一些特别因素导致的。这些因素只对某个或某些资产的收益造成影响，而与其他资产的收益无关。

2、下列关于资本市场线的叙述，错误的是（ ）。【单选题】

A.资本市场线由无风险资产和市场组合决定

B.资本市场线也被称为证券市场线

C.资本市场线是有效前沿线

D.资本市场线的斜率为正

正确答案:B

答案解析: 本题答案为B，资本市场线是揭示了有效组合的收益风险均衡关系，证券市场线是任意证券或组合的收益风险关系，是两条不同的线。资本市场线由无风险资产和市场组合决定，资本市场线是有效前沿线  ，斜率为正。

3、（ ）认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿。【单选题】

A.最大方差法模型

B.最小方差法模型

C.均值方差法模型

D.资本资产定价模型

正确答案:D

答案解析:资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿。按照该逻辑，投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将不会给投资者带来收益。

4、根据资本资产定价模型，β系数作为衡量系统风险的指标，其与收益水平之间是（ ）关系。【单选题】

A.正相关

B.负相关

C.不相关

D.非线性相关

正确答案:A

答案解析:根据资本资产定价模型，β系数作为衡量系统风险的指标，其与收益水平之间是正相关关系。

5、在半强有效市场的假设下，下列说法不正确的是（  ）。【单选题】

A.当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息

B.反映了历史价格信息外

C.试图通过分析公开信息是不可能取得超额收益的

D.对任何内幕信息的价值持否定态度

正确答案:D

答案解析: 本题答案为D，强有效市场假设是对任何内幕信息的价值持否定态度。半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息（B符合），而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息（A符合），例如盈利预测、红利发放、股票分拆、公司并购等各种公告信息。因此，如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润（C符合），这意味着基本面分析方法无效。