2020年基金从业资格考试《私募股权投资》考试共100题，分为单选题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、以下不属于尽职调查目的的是（ ）。【单选题】

A.风险发现

B.分散风险

C.价值发现

D.投资可行性

正确答案:B

答案解析:尽职调查的目的：（1）价值发现；（2）风险发现；（3）投资可行性；（4）发现潜在的投资风险并评估其对投资项目的影响

2、信息披露义务人违反《私募投资基金信息披露管理办法》规定的，中国基金业协会可以要求其限期改正；逾期未改正的，中国基金业协会可以视情节轻重对信息披露义务人及主要负责人采取（ ）纪律处分。Ⅰ.谈话提醒、书面警告Ⅱ.要求参加强制培训Ⅲ.行业内谴责、公开谴责 Ⅳ.加入黑名单、暂停办理相关业务Ⅴ.撤销管理人登记或取消会员资格【单选题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：信息披露义务人违反《私募投资基金信息披露管理办法》规定的，中国基金业协会可以要求其限期改正：逾期未改正的，中国基金业协会可以视情节轻重对信息披露义务人及主要负责人采取谈话提醒、书面警告、要求参加强制培训、行业内谴责、加入黑名单、公开谴责、暂停办理相关业务、撤销管理人登记或取消会员资格等纪律处分。

3、回售条款中事先设定的触发条件通常不包括（）。【单选题】

A.目标企业超前达到事先设定的业绩目标

B.目标企业未达到事先设定的业绩目标

C.目标企业在一段时间内未能成功实现IPO

D.目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：回售条款中事先设定的触发条件通常包括目标企业未达到事先设定的业绩目标、目标企业在一段时间内未能成功实现IPO、目标企业出现了导致实际控制权发生转移的重大事项等。

4、违反《证券投资基金法》规定，动用募集的资金的，责令返还，没收违法所得，并处违法所得（）倍以上（）倍以下罚款。【单选题】

A.1； 3

B.1； 5

C.3； 5

D.5； 10

正确答案:B

答案解析:《证券投资基金法》第一百二十九条 违反本法第六十条规定，动用募集的资金的，责令返还，没收违法所得，并处违法所得一倍以上五倍以下罚款。

5、下列（  ）机构破产或者清算时，基金募集结算资金不属于其破产财产或者清算财产。Ⅰ.基金管理人Ⅱ.基金销售机构Ⅲ.基金销售支付机构Ⅳ.基金份额登记【单选题】

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正确答案:D

答案解析:涉及基金募集结算资金专用账户开立、使用的机构不得将基金募集结算资金归人其自有财产。禁止任何单位或者个人以任何形式挪用基金募集结算资金。基金管理人、基金销售机构、基金销售支付机构或者基金份额登记机构破产或者清算时，基金募集结算资金不属于其破产财产或者清算财产。

6、股权投资基金的项目主要来源不包括（）。【单选题】

A.依托收购兼并业务衍生出来的直接投资机会

B.依托国际业务衍生出来的间接投资机会

C.与国内外股权投资机构结为策略联盟，实现信息共享，联合投资

D.跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态，通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息

正确答案:B

答案解析:股权投资基金的项目主要有三个来源：（1）依托创新证券投资银行业务、收购兼并业务、国际业务衍生出来的直接投资机会；（包括A项）（2）与国内外股权投资机构结为策略联盟，实现信息共享，联合投资；（包括C项）（3）跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态，通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息。（包括D项）不包含B选项的内容。

7、以下关于估值方法说法正确的是（ ）。【单选题】

A.相对估值种类最多，是早期创业投资基金较常用的方法

B.折现现金流法常见于杠杆收购和破产投资策略

C.成本法主要多用于以成长和成熟阶段企业作为投资标的的中后期创投基金和并购基金

D.清算价值法作为一种辅助方法

正确答案:A

答案解析:相对估值种类最多，是早期创业投资基金较常用的方法。（A项说法正确）折现现金流法多用于以成长和成熟阶段企业作为投资标的的中后期创投基金和并购基金。（B项说法错误）成本法主要作为一种辅助方法存在。（C项说法错误）清算价值法常见于杠杆收购和破产投资策略。（D项说法错误）

8、对于存在活跃市场的投资品种，基金估值的原则不包括（）。【单选题】

A.估值日有市价的，应采用市价确定公允价值

B.估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用近期交易市价的平均价确定公允价值

C.估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值

D.有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值

正确答案:B

答案解析:B项说法错误，对于存在活跃市场的投资品种，估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值；估值日有市价的，应采用市价确定公允价值；估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值；有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值。

9、下列关于基金清算与基金收益分配的说法错误的是（）。【单选题】

A.信托（契约）型股权投资基金先支付清算费用及其他应支付的费用后，剩余基金资产按照平均额向基金投资者进行分配

B.公司型股权投资基金在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向基金投资者进行分配

C.合伙型股权投资基金在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向基金投资者进行分配

D.信托（契约）型股权投资基金先支付清算费用及其他应支付的费用后，剩余基金资产按照基金合同的约定向基金投资者进行分配

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：公司型及合伙型股权投资基金在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向基金投资者进行分配；信托（契约）型股权投资基金先支付清算费用及其他应支付的费用后，剩余基金资产按照基金合同的约定向基金投资者进行分配。

10、根据合伙企业法律制度的规定，下列各项中，不一定导致合伙企业解散的是（   )。【单选题】

A.2/3合伙人决定解散

B.合伙人已不具备法定人数满30天

C.合伙企业被依法吊销营业执照

D.合伙协议约定的合伙目的无法实现

正确答案:A

答案解析:合伙企业有下列情形之一的，应当解散：（1）合伙期限届满，合伙人决定不再经营；（2）合伙协议约定的解散事由出现；（3）全体合伙人决定解散；（4）合伙人已不具备法定人数满30天；（5）合伙协议约定的合伙目的已经实现或者无法实现；（6）被依法吊销营业执照、责令关闭或者被撤销；（7）法律、行政法规规定的其他原因。