2020年基金从业资格考试《私募股权投资》考试共100题，分为单选题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列不属于股权回购发起人的是（）。【单选题】

A.被投资企业股东

B.被投资企业总经理

C.被投资企业普通职员

D.股权投资基金

正确答案:C

答案解析:股权回购发起人既可以是股权投资基金，也可以是被投资企业股东、管理层，发起人选择时机提出回购要约。

2、国有股权转让事项经批准后，由转让方委托会计师事务所对转让标的企业进行审计。涉及参股权转让不宜单独进行专项审计的，转让方应当取得转让标的企业最近（  ）年度审计报告。【单选题】

A.四期

B.三期

C.一期

D.二期

正确答案:C

答案解析:国有股权转让事项经批准后，由转让方委托会计师事务所对转让标的企业进行审计。涉及参股权转让不宜单独进行专项审计的，转让方应当取得转让标的企业最近一期年度审计报告。

3、PE通常在股权投资协议中约定估值调整条款，要求（ ）。I．企业进行一定的业绩承诺II．如果企业实际经营业绩低于预测的经营业绩，要给予更多股分补偿损失III．企业实际经营业绩高于预测的经营业绩，投资者会拿出相同股份奖励企业家。IV．主要依据于企业现时的经营业绩以及对未来经营业绩的预测【单选题】

A. I、II、III、IV

B.II、III、IV

C.I、II、III

D.I、III、IV

正确答案:A

答案解析:PE对于目标企业的估值主要依据于企业现时的经营业绩以及对未来经营业绩的预测，因此这种估值存在一定的风险。为保证其投资物有所值， PE通常在股权投资协议中约定估值调整条款，即如果企业实际经营业绩低于预测的经营业绩，投资者会要求企业给予更多股份，以补偿投资者由于企业的实际价值降低所受的损失。相反，如果企业实际经营业绩高于预测的经营业绩，投资者会拿出相同股份奖励企业家。

4、基础设施基金是专注投资于（）的私募投资基金。【单选题】

A.城市基础设施领域

B.城镇基础设施领域

C.农村基础设施领域

D.全国基础设施领域

正确答案:A

答案解析:基础设施基金是专注投资于城市基础设施领域的私募投资基金。

5、根据合伙企业所得税的相关规定，以下说法正确的是（）。【单选题】

A.从所得税层面看，合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人

B.合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先税后分”的原则

C.合伙企业的合伙人为个人时，适用企业所得税税率，计征企业所得税

D.合伙企业的合伙人是法人和其他组织的，合伙人在计算其缴纳企业所得税时，用合伙企业的亏损抵减其盈利

正确答案:A

答案解析:B项，合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则；C项，合伙人为企业时，适用企业所得税税率，计征企业所得税；D项，合伙企业的合伙人是法人和其他组织的，合伙人在计算其缴纳企业所得税时，不得用合伙企业的亏损抵减其盈利。

6、项目投资经理、风险控制团队分别到项目企业独立展开尽职调查，并填写完成（）等材料。Ⅰ.财务意见书Ⅱ.审计报告Ⅲ.风险控制报告Ⅳ.企业尽职调查报告【单选题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：项目投资经理、风险控制团队分别到项目企业独立展开尽职调查，并填写完成企业尽职调查报告、财务意见书、审计报告及风险控制报告等材料。

7、在核查包括《法律意见书》所列事项在内的私募基金管理人登记及重大事项变更等内容的过程中，中国基金业协会可以采取（ ）等方式对私募基金管理人提供的登记申请材料进行核查。Ⅰ.约谈高管人员Ⅱ.现场检查Ⅲ.向中国证监会及其派出机构征询意见Ⅳ.向相关专业协会征询意见【单选题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》的相关规定，在核查包括《法律意见书》所列事项在内的私募基金管理人登记及重大事项变更等内容的过程中，中国基金业协会可以采取约谈高管人员、现场检查、向中国证监会及其派出机构、相关专业协会征询意见等方式对私募基金管理人提供的登记申请材料进行核查。

8、基金投资者关系管理具有（ ）意义。Ⅰ.有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系Ⅱ.有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础Ⅲ.有利于增加基金信息披露的透明度【单选题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：基金投资者关系管理具有以下意义：第一，有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系，增进投资者对基金管理人及基金的进一步了解和熟悉。第二，有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期市场支持。第三 , 有利于增加基金信息披露的透明度，实现基金管理人与投资者之间的有效信息沟通。

9、关于外币股权投资基金，表述错误的是（ ）。【单选题】

A.外币股权投资基金既可以在中国境内以基金名义注册法人实体，也可以在中国境外以基金名义注册法人实体

B.相对于人民币股权投资基金而言，投资币种为外币

C.外币股权投资基金是指依据中国境外的相关法律在中国境外设立，主要以外币对中国境内非公开交易股权进行投资的基金

D.外币股权投资基金在投资过程中，通常在中国境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出

正确答案:A

答案解析:选项A表述错误：外币股权投资基金无法在国内以基金名义注册法人实体，其经营实体注册在境外。

10、下列不属于募集机构责任与义务的是（ ）。【单选题】

A.应当确保投资者已知悉基金转让的条件

B.应当对投资者的商业秘密及个人信息严格保密

C.应当与监督机构签署账户监督协议

D.应当在五年内销毁与基金募集业务相关的记录及其他相关资料

正确答案:D

答案解析:募集机构应当妥善保存投资者适当性管理以及其他与基金募集业务相关的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年。（D项不属于）