2020年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、若甲使用过去10天（9月2日-9月11日）RB主力合约的价格数据进行计算，得到年化波动率为23.64%，记为σH。甲给出的报价为：

投资者乙接受报价，以64.35元/吨的价格买入100份螺纹钢看涨期权。10天后，投资者乙向做市商甲申请期权平仓，当日，甲仍以同样方法算出过去10天（9月2日-9月11日）RB主力合约的价格年化收益率为21.65%，记为σR。甲给出的报价为：

在此过程中，下列说法正确的是（）。【客观案例题】

A.σH属于历史波动率

B.σR属于隐含波动率

C.σH属于实现波动率

D.σR属于历史波动率

正确答案:A

答案解析:σH属于历史波动率，σR属于实现波动率。历史波动率，即过去真实存在的波动率，是持有期权之前，由标的资产市场价格过去一段时间的历史数据反映。实现波动率是对期权有效期内投资回报率波动程度的度量，是使用持有期权期间的标的价格数据计算而来。隐含波动率是指期权市场投资者在进行期权交易时对实际波动率的认识，而且这种认识已反映在期权的定价过程中。

2、通常，模型的加载周期（），交易频率（），对交易成本的影响也越大。【单选题】

A.越短 越高

B.越短 越低

C.越长 越高

D.越长 越低

正确答案:A

答案解析:通常，模型的加载周期越短，交易频率高，对交易成本的影响也越大。

3、被动型算法交易除了努力减少滑价之外，还把关注的重点落在了价格趋势的预测上。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:主动型算法交易除了努力减少滑价之外，还把关注的重点落在了价格趋势的预测上。

4、季节性分析法有容易掌握、简单明了的优点，但该分析法只适用于特定品种的（ ）。【单选题】

A.中期阶段

B.特定阶段

C.前期阶段

D.后期阶段

正确答案:B

答案解析:季节性分析法有容易掌握、简单明了的优点，但该分析法只适用于特定品种的特定阶段，常常需要结合其他阶段性因素做出客观评估。

5、以数据挖掘的方式形成的量化策略主要应用在（）。【多选题】

A.分类模型

B.关联模型

C.顺序模型

D.聚类模型

正确答案:A、B、C、D

答案解析:目前主要应用的数据挖掘模型有分类模型、关联模型、顺序模型、聚类模型等。