2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第三章 股权融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、某公司首次公幵发行股票6亿股，下列表述正确的有（）。【多选题】

A.网下初始发行的股票数量可以为4亿股

B.T日中购结束后，网下初步中签率为0.05%，回拨后的网下发行数量不超过6 000万股

C.可以安排向战略投资者配售

D.可以采用超额配售选择权

正确答案:B、C、D

答案解析:首次公开发行股票后总股本超过4亿 股的，网下初始发行比例不低于本次公开犮行股票数殳的70%，因此A项至少为4.2亿股。

2、主板上市公司非公开发行股票，下列事项中不属于股东大会批准的是（）。【单选题】

A.前次募集资金使用的报告

B.本次募集资金使用的可行性报告

C.本次证券发行的方案

D.本次聘请的中介机构

正确答案:D

答案解析:选项D符合题意：《上市公司证券发行管理办法》第40条规定，上市公司申请发行证券，董事会应当依法就下列事项作出决议，并提请股东大会批准：（1）本次证券发行的方案；（C属于）（2）本次募集资金使用的可行性报告；（B属于）（3）前次募集资金使用的报告；（A属于）（4）其他必须明确的事项。

3、首发企业现场检查对象自收到审核或注册部门书面通知后10个工作日内撤回首发申请的，原则上不再对该企业实施现场检查。在撤回申请后12个月内再次申请境内首发上市的，应当列为检查对象。( )【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:《首发企业现场检查规定》 第8条规定，检查对象确定后，审核或注册部门应当在3个工作日内书面通知检查对象和中介机构，检查对象自收到书面通知后10个工作日内撤回首发申请的，原则上不再对该企业实施现场检查。在撤回申请后12个月内再次申请境内首发上市的，应当列为检查对象。

4、A公司应当符合的发行条件包括（）。【不定项】

A.A公司最近3年内主营业务和董事、高级管理人员及核心技术人员均没有发生重大不利变化

B.控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持A公司的股份权属清晰，最近3年实际控制人没有发生变更，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷

C.与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争

D.最近3年内， A公司及其控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪

正确答案:D

答案解析: ABC三项，《首次公开发行股票注册管理办法》第12条规定，发行人业务完整，具有直接面向市场独立持续经营的能力：①资产完整，业务及人员财务、机构独立，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，不存在严重影响独立性或者显失公平的关联交易。②主营业务、控制权和管理团队稳定，首次公开发行股票并在主板上市的，最近3年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大不利变化；首次公开发行股票并在科创板、创业板上市的,最近2年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大不利变化；首次公开发行股票并在科创板上市的，核心技术人员应当稳定且最近2年内没有发生重大不利变化。发行人的股份权属清晰，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷，首次公开发行股票并在主板上市的，最近3年实际控制人没有发生变更;首次公开发行股票并在科创板、创业板上市的，最近2年实际控制人没有发生变更。③不存在涉及主要资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或者将要发生重大变化等对持续经营有重大不利影响的事项。D项，第13条规定，发行人生产经营符合法律、行政法规的规定，符合国家产业政策。最近3年内，发行人及其控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。董事、监事和高级管理人员不存在最近3年内受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见等情形。

5、某公司首次公开发行并在科创板上市，根据《证券发行与承销管理办法》《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》和《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》， 下列情形中，应当中止发行的有（）。【多选题】

A.网下投资者申购数量低于网下初始发行量

B.初步询价结束后，确定的发行价格不在投资价值研究报告所明确的估值区间范围内

C.发行人预计发行后总市值不满足在招股说明书中明确选择的市值与财务指标上市标准

D.网下和网上投资者合计缴款认购的新股数量不足申购总量的70%时

正确答案:A、C

答案解析:《证券发行与承销管理办法》笫十条规定，首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承铕商不得将网下发行部分向网上回拨，应当中止发行。《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》第十一条规定，除《证券发行与承销管理办法》规定的中止发行情形外，发行人预计发行后总市值不满足其在招股说明书中明确选择的市值与财务指标上市标准的，应当中止发行。