2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第四章 债务融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、证券公司定向发行债券，需要满足的条件包括（ ）。Ⅰ.最近1期期末经审计的净资产不低于5亿元Ⅱ.各项风险监控指标符合中国证监会的有关规定Ⅲ.最近2年内未发生重大违法违规行为 Ⅳ.最近2年净资产收益率水平高于5% Ⅴ.资产未被具有实际控制权的自然人、法人或其他组织及其关联人占用【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:证券公司定向发行债券，除应当符合《证券法》规定的条件外，还应当符合的条件包括：①最近1期期末经审计的净资产不低于5亿元；②最近2年内未发生重大违法违规行为；③具有健全的股东会、董事会运作机制及有效的内部管理制度，具备适当的业务隔离和内部控制技术支持系统；④资产未被具有实际控制权的自然人、法人或其他组织及其关联人占用；⑤中国证监会规定的其他条件。

2、影响国债分销价格的因素有（   ）。 Ⅰ.承销商所期望的资金回收速度 Ⅱ.承销商承销国债的中标成本和手续费 Ⅲ.可比国债的收益率水平 Ⅳ市场利率【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:影响国债销售价格的因素包括：①市场利率；②承销商承销国债的中标成本；③流通中可比国债的收益率水平；④国债承销的手续费收入；⑤承销商所期望的资金回收速度；⑥其他国债分销过程中的成本。

3、地方政府债券发行结束后应当及时在 （   ）上市交易。Ⅰ.证券交易所 Ⅱ.证券交易所债券市场 Ⅲ.全国银行间债券市场 Ⅳ.全国银行间同业拆借中心【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:试点省（市）政府债券应当在中央国债登记结算有限责任公司进行集中登记、托管，债券发行结束后应当及时在全国银行间债券市场和证券交易所债券市场上市交易。

4、发行公司债券的，发行人应当为债券持有人聘请（      ）。【选择题】

A.担保人

B.经纪人

C.信用增级机构

D.债券受托管理人

E.信用评级机构

正确答案:D

答案解析:《公司债券发行与交易管理办法》第四十八条规定，发行公司债券的，发行人应当为债券持有人聘请债券受托管理人，并订立债券受托管理协议；在债券存续期限内，由债券受托管理人按照规定或协议的约定维护债券持有人的利益。

5、公司债券可被终止上市交易的情况有（ ）。Ⅰ.发行公司债券所幕集的资金不按照核准的用途使用的，且在限期内未能消除的 Ⅱ.公司解散、依法被责令关闭或者被宣告破产的 Ⅲ.债券到期前10天终止上市交易 Ⅳ.公司情况发生重大变化，不符合债券上市条件的，且在限期内未能消除的 Ⅴ.发行人存在公司出现重大违法行为或未按照债券募集办法履行义务情形之一，经查实后果严重的【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:根据《上海证券交易所公司债券上市规则》(2009年修订）第6. 3条，公司债券出现下列情况之一时，可被终止上市交易：①发行人存在出现重大违法行为或未按照债券募集办法履行义务情形之一，经查实后果严重的；②公司情况发生重大变化，不符合债券上市条件，或发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用，或公司最近2年连续亏损，而在限期内未能消除的，由证券交易所决定终止该债券上市；③公司解散、依法被责令关闭或者被宣告破产的，由证券交易所终止其债券上市；④债券到期前1周终止上市交易。