2023年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理历年真题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、某有限公司通过了解散公司的股东会决议，并依法成立了清算组，则清算组的下列行为中不符合法律规定的是（   ）。[2008年真题〕【选择题】

a.为抵偿债务，承接一个新的工程项目

b.代表公司参与民事诉讼

c.变价出售公司财产

d.发现公司财产不足清偿债务后，向人民法院申请宣告破产

e.清缴所欠税款以及清算过程中产生的税款

正确答案:a

答案解析:a项，《公司法》第一百八十六条规定，清算期间，公司存续，但不得开展与清算无关的经营活动。bcde四项，第一百八十四条规定，清算组在清算期间行使下列职权：①清理公司财产，分别编制资产负债表和财产清单，②通知、公告债权人，③处理与清算有关的公司未了结的业务，④清缴所欠税款以及清算过程中产生的税款；⑤清理债权、债务；⑥处理公司清偿债务后的剩余财产；⑦代表公司参与民事诉讼活动。

2、股票期权，有可能风险有限但收益无限的情形有（）。【选择题】

a.买入看涨期权

b.买入看跌期权

c.卖出看涨期权

d.卖出看跌期权

正确答案:a

答案解析:选项a正确：买入看涨期权风险有限但收益无限，最大损失为权利金，当市场价格大于损益平衡点时，收益随着标的物市场价格的上涨而增加；b项，买入看跌期权风险有限收益有限，最大损失为权利金，最大收益为执行价格与权利金的差，c项，卖出看涨期权风险无限但收益有限，最大收益为权利金，损失随着标的物市场价格的上涨而增加；d项，卖出看跌期权风险有限收益有限，最大收益为权利金，最大损失为执行价格与权利金的差。

3、甲股份公司拟吸收合并乙股份公司，双方董事会于t日发出通知，并于t+20日召开股东大会，且吸收合并的决议均获得通过，下列说法正确的是 (    ）。[2008年真题]Ⅰ.T日算起10日内通知债权人，30日内发出公告 Ⅱ.债权人应当自接到通知书之日起30日，未接到通知书的自公告之日起45日内申报债权 Ⅲ.合并后乙公司债权债务由甲公司承担 Ⅳ.债权人可要求还款或提供担保【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅲ

正确答案:B

答案解析:《公司法》第一百七十三条规定，公司合并，应当由合并各方签订合并协议，并编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出合并决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自公告之日起45日内，可以要求公司清偿债务或者提供相应的担保。I项，依《公司法》的规定，公司合并由董事会制订合并方案，股东大会以特别决议通过，本题中合并决议之日为T+20,即公司应从T+20算起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告，II项，”申报债权 ”是公司债权人在清算时应履行的义务，而在公司合并时，《公司法》中的“可以要求公司清偿债务或者提供相应的担保”是一个授权条款，即债权人在合并时只有权力没有法定的义务。

4、下列关于可转换公司债券价值的说法正确的是（   ）。[2008年真题]Ⅰ.转股期限越长，转股的期权价值越大，可转换公司债券的价值越高 Ⅱ.股票波动率越大，期权价值越大，可转换公司债券的价值越高 Ⅲ.转股价格越高，期权价值越大，可转换公司债券的价值越高 Ⅳ.回售期限越长，回售的期权价值越大，可转换公司债券的价值越高【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:III项，转股价格越高，期权价值越低，可转换公司债券的债权价值越低；反之，转股价格越低，期权的价值越高。

5、关于法定公积金和资本公积，以下说法正确的有（   ）。 Ⅰ.公司弥补亏损后应从税后利润中提取10％的法定公积金 Ⅱ.法定公积金转增资本后留存余额不得少于转增前注册资本的25% Ⅲ.法定公积金提取达到注册资本的50%后可以停止Ⅳ.法定公积金可以弥补亏损，资本公积不能【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:法定公积金从净利润中提取形成，用于弥补公司亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。公司分配当年税后利润时应当按照10％的比例提取法定公积金，当法定公积金累计额达到公司注册资本的50％时，可不再继续提取。任意公积金的提取由股东会根据需要决定。《公司法》第一百六十九条规定，公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金不得用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的百分之二十五。

6、关于律师执行证券业务的说法中正确的是（   ）。[2008年真题〕【选择题】

A.法律意见书中使用"基本符合"、"未发现"等措辞

B.就证监会的反馈出具了补充法律意见书和补充律师工作报告

C.对某些难以下结论的问题仅说明客观情况，未发表明确意见

D.法律意见书由一位律师签名

E.法律意见书报送后，根据中国证监会的反馈意见进行相应修改，并重新出具法律意见书

正确答案:B

答案解析:根据《律师事务所从事证券法律业务管理办法》（证监会令第41号）分析如下： AC两项，根据第二十一条，法律意见书应当列明相关材料、事实、具体核查和验证结果、国家有关规定和结论性意见。法律意见不得使用“基本符合”、“未发现”等含糊措辞。 D项，根据第二十四条，律师从事规定的证券法律业务时，其所出具的法律意见应当由2名执业律师和所在律师事务所负责人签名，加盖该律师事务所印章，并签署日期。 B项，根据第二十六条，法律意见书等文件在报送中国证监会及其派出机构后，发生重大事项或者律师发现需要补充意见的，应当及时提出补充意见。

7、下列财产可以用来出资的是（    ）。[2008年真题]I.质押的存单 II.抵押的房产 III.有限责任公司的股权IV.水面养殖权 V.近海海域使用权 【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:《公司法》第二十七条规定，股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资； 但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。股东不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价出资。I、II两项属于设定担保的财产。 

8、下列项目需要进行环保核查的是（ ）。[2011年真题] Ⅰ.某公司生产瓶装水 Ⅱ.某公司重要子公司生产中成药 Ⅲ.某公司从事有色金属延压加工 Ⅳ.某公司从事垃圾发电【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:根据《上市公司环保核查行业分类管理名录》（环境保护部2008年6月24日环办函[2008] 373号）, I、II、III、IV四项均需进行环保核查。生产瓶装水比照酿造行业处理。

9、关于审计意见对上市公司分红的影响，下列说法正确的是（   ）。[2011年真题]Ⅰ.保留意见，但对利润没有影响，可制定利润分配计划 Ⅱ.否定意见，对公司利润产生影响，会计师估计了该事项对利润影响数的，在制定利润分配方案时扣除上述审计意见的影响数Ⅲ.无法表示意见，制定利润分配计划 Ⅳ.否定意见，利润1000万元，影响-300万元，制定分配计划700万元，待否定意见影响事项消失后再分【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第14号一一非标准无保留审计意见及其涉及事项的处理》（证监发[2001]157号），如保留意见或否定意见涉及事项对上市公司利润产生影响，注册会计师估计了该事项对利润影响数的，上市公司应当在制定利润分配方案时扣除上述审计意见的影响数，待该审计意见涉及事项及其对利润的影响消除后再行分配；如果注册会计师出具了无法表示意见的审计报告，上市公司当年不得进行利润分配。

10、上交所股东大会需提供网络投票的事项有(     )。[2011年真题] I.发行股票  II.股权激励  III.股东以资产抵债  IV.重大重组 V.改聘会计师事务所  【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:《上海证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则》(2011年修订）第三条规定，本所鼓励上市公司在召开股东大会时，除现场会议外，同时向股东提供网络投票方式。上市公司召开股东大会审议下列事项的，应当向股东提供网络投票方式：①上市公司发行股票、可转换公司债券及中国证券监督管理委员会认可的其他证券品种，②上市公司重大资产重组，③上市公司以超过当次募集资金金额10%以上的闲置募集资金暂时用于补充流动资金，④ 上市公司股权激励计划，⑤股东以其持有的上市公司股权偿还其所欠该上市公司债务，⑥对上市公司和社会公众股股东利益有重大影响的相关事项，⑦ 上市公司章程规定需要提供网络投票方式的事项；⑧本所要求提供网络投票方式的事项。