2022年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第四章 债务融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、关于上市公司股东公开发行可交换公司债，下列说法中正确的有（）。Ⅰ.申请人应当是符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》的股份有限公司Ⅱ.申请人公司最近一期末的净资产额不少于人民币3亿元Ⅲ.申请人公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年利息的1.5倍Ⅳ.本次发行债券的金额不超过领备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的70%，且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物Ⅴ.可交换公司债券自发行结束之日起12个月后方可交换为预备交换的股票，债券持有人对交换股票或者不交换股票有选择权【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ

C.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》规定，申请发行可交换公司债券，应当符合下列规定：申请人应当是符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》规定的冇有限责任公司或者股份有限公司；公司组织机构健全， 运行良好，内部控制制度不存在重大缺陷；公司最近一期末的净资产额不少于人民币3亿元；公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息：本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的4 0 % ;本次发行债券的金额不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的 70%，且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债券的担保物；经资信评级机构评级， 债券信用级别良好；不存在相关规定的不得发行公司债券的情形。

2、受托机构职责终止的情形有（）。Ⅰ.被资产支持证券持有人大会解任Ⅱ.依法解散、被依法撤销Ⅲ.被依法取消受托机构资格Ⅳ.近1年内没有发行资产支持证券Ⅴ.受托机构辞任【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：有下列情形之一的，受托机构职责终止：（1）被依法取消受托机构资格；（Ⅲ正确）（2）被资产支持证券持有人大会解任；（Ⅰ正确）（3）依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产；（Ⅱ正确）（4）受托机构辞任；（Ⅴ正确）（5）法律、行政法规规定的或信托合同约定的其他情形。

3、企业发行短期融资券的承销团有3家或3家以上承销商的，可设（）家联席主承销商或副主承销商，共同组织承销活动。【选择题】

A.1

B.2

C.3

D.5

E.7

正确答案:A

答案解析:选项A正确：企业发行短期融资券应由已在央行备案的金融机构承销（企业不得自行销售）。企业可自主选择主承销商，需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。承销团有3家或3家以上承销商的，可设1家联席主承销商或副主承销商，共同组织承销活动;承销团中除主承销商、联席主承销商、副主承销商以外的承销机构为分销商。

4、根据《创新创业公司非公开发行可转换公司债券业务实施细则（实行）》，创新创业公司拟非公开发行可转换公司债券、并在上海证券交易所挂牌转让，下列说法正确的有（）。Ⅰ.若发行人为全国股转系统挂牌公司，则该公司必须为创新层公司 Ⅱ.若发行人为普通股份公司，则发行人股票需未在证券交易所上市 Ⅲ.公开发行可转换公司债券的存续期限可为7年Ⅳ.募集说明书约定转股价格向下修正的，修正转股价格时，应当提交发行人股东大会审议，并经出席的股东所持表决权的1/2以上同意Ⅴ.发行人为全国股转系统挂牌公司，既要按照上交所的规定、募集说明书的约定履行信披露义务，又要按照全国股转公司的规定履行信息披露义务【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:A

答案解析:Ⅲ项，可转换债券的存续期限不超过6年。Ⅳ项，募集说明书约定转股价格向下修正的，修正转股价格时，应当提交发行人股东大会审议，并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上同意。

5、证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过（）。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。【选择题】

A.净资本的60%

B.净资产的60%

C.净资本的40%

D.净资产的40%

E.总资产的40%

正确答案:A

答案解析:选项A正确：证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的60%。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。