2022年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第三章 股本融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、下列关于发审委组成的说法中，正确的有（）。Ⅰ.发审委委员由中国证监会聘任Ⅱ.发审委委员为60名Ⅲ.发审委委员每届任期一年Ⅳ.发审委连续任期最长不超过2届【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:发审委委员由中国证监会的专业人员和中国证监会外的有关专家组成，由中国证监会聘任。发审委委员为66名，部分发审委委员可以为专职。发审委设会议召集人。发审委委员每届任期一年，可以连任，但连续任期最长不超过 2届。发审委委员每年至少更换一半。

2、根据《上市公司证券发行管理办法》及《〈上市公司证券发行管理办法〉第三十九条“违规对外提供担保且尚未解除”的理解和适用——证券期货法律适用意见第5号》，下列说法 中，正确的有（）。Ⅰ.《上市公司证券发行管理办法》所规定的“上市公司及其附属公司”包括上市公司的参股公司 Ⅱ.独立董事未按规定在年度报告中对对外担保事项进行专项说明，并发表独立意见，属于《上市公司证券发行管理办法》所规定的违规担保 Ⅲ.《上市公司证券发行管理办法》所规定的“尚未解除”，是指上市公司董事会审议非公开发行股票预案时，上市公司及其附属公司违规担保尚未解除或其风险隐患尚未消除 Ⅳ.若上市公司及其附属公司已经采取相应纠正措施，相关信息已及时披露，保荐机构和发行人律师经核查，可以出具意见认定违规担保已经解除或其对上市公司的风险隐患已 经消除Ⅴ.若担保合同未成立，上市公司及其附属公司不再继续承担担保责任以及其他相关赔偿责任，保荐机构和发行人律师经核查，可以出具意见认定违规担保已经解除或其对上市 公司的风险隐患已经消除【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:Ⅰ项，“上市公司及其附属公司”是指上市公司及其合并报表的控股子公司。Ⅲ项，“尚未解除”，是指上市公司递交非公开发行股票申请文件时，上市公司及其附属公司违规担保尚未解除或其风险隐患尚未消除。Ⅳ项，还需自律组织、 行政监管部门或司法机关已依法追究违规单位及相关人员的法律责任（包括立案调查或立案侦查） 方可。

3、某公司首次公开发行并在科创板上市，根据《证券发行与承销管理办法》《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》和《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》， 下列情形中，应当中止发行的有（）。 Ⅰ .网下投资者申购数量低于网下初始发行量Ⅱ.初步询价结束后，确定的发行价格不在投资价值研究报告所明确的估值区间范围内Ⅲ.发行人预计发行后总市值不满足在招股说明书中明确选择的市值与财务指标上市标准Ⅳ.网下和网上投资者合计缴款认购的新股数量不足申购总量的70%时【组合型选择题】

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:《证券发行与承销管理办法》第十条规 定，首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拔，应当中止发行。《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》第十 一条规定，除《证券发行与承销管理办法》规定的中止犮行情形外，发行人预计发行后总市值不满足其在招股说明书中明确选择的市值与財务指标 上市标准的，应当中止发行。

4、根据《证券发行与承销管理办法》《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》和《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》，下列关于科创板首次公开发行股票 定价的说法，正确的有（）。 Ⅰ.发行人和主承销商可以通过初步询价确定发行价格，或者在初步询价确定发行价格区间后，通过累计投标询价确定发行价格Ⅱ.参与询价的网下投资者报价应当包含每股价格和该价格对应的拟申购股数，且只能有 一个报价Ⅲ.公开发行股票数量在2000万股（含）以下且无老股转让计划的，可以通过直接定价的方式确定发行价格Ⅳ.发行人和主承销商确定的发行价格区间上限对应的市盈率高于同行业上市公司二级市场平均市盈率的，可不发布投资风险特别公告 Ⅴ.初步询价结朿后，应当剔除拟中购总量中报价最高的部分，当拟剔除的最高申报价格部分中的最低价格与确定的发行价格（或者发行价格区间上限）相同时，对该价格的申报可不再剔除，剔除比例可低于10%【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

正确答案:E

答案解析:《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》第八条规定，参与询价的网下投资者可以为其管理的不同配售对象账户分別填报一个报价， 每个报价应当包含配售对象信息、每股价格和该价格对应的拟申购股数。同一网下投资者全部报价中的不同拟中购价格不超过3个。笫十条规定，发行人和主承销商确定的发行价格(或发行价格区间上限） 对应的市盈率高于同行业上市公司二级市场平均市盈率，但未触及本条笫一款规定情形的，不适用发布投资风险特别公告的相关规定。

5、内核机构成员不得参与项目内核的情形有（）。Ⅰ.担任该项目小组成员Ⅱ.本人及其配偶直接持有申请挂牌公司股份Ⅲ.在申请挂牌公司或其控股股东、实际控制人处任职 Ⅳ.本人及其配偶间接持有申请挂牌公司股份【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅱ

正确答案:D

答案解析:内核机构成员存在以下情形之一的， 不得参与该项目的内核：（1）担任该项目小组成员的。（2）本人及其配偶直接或间接持有申请挂牌公司股份。（3）在申请挂牌公司或其控股股东、实际控制人处任职的。（4）其他可能影响公正履行职责的情形。