您好!关于期货套期保值的计算方法,这里将为您做一个详细的解释。
首先,什么是套期保值?套期保值是指企业或个人为了规避现货市场价格波动的风险,而在期货市场上进行相反方向的交易,以锁定成本的一种风险管理策略。
套期保值的计算步骤如下:
1. 确定现货市场的风险敞口:比如您提到的例子中,上海汽车需要在未来采购5000吨天然橡胶,那么这5000吨橡胶的价格波动就构成了风险敞口。
2. 选择合适的期货合约:选择与现货市场风险敞口数量相等、到期日相近的期货合约进行对冲。例如,上海汽车选择了6月份到期的天然橡胶期货合约。
3. 计算套期保值比例:通常情况下,套期保值比例与现货和期货市场的头寸数量一致。例如,如果上海汽车需采购5000吨橡胶,那么就买入5000吨对应数量的期货合约。
4. 进行套期保值操作:
- 在建仓时,计算期货合约的平均买入价格,作为套期保值的成本。
- 在平仓时,计算期货合约的平均卖出价格,并与建仓时的价格进行比较,以确定期货市场的盈亏。
- 同时,计算现货市场的实际采购价格,与期货市场盈亏相抵,得到有效采购成本。
以下是具体的计算示例:
假设:
- 现货市场采购价格(橡胶):6800元/吨
- 期货市场建仓价格(3月10日):6600元/吨
- 期货市场平仓价格(6月10日):6800元/吨
操作步骤:
- 3月10日,买入6月份橡胶期货合约,数量为5000吨。
- 6月10日,橡胶价格上涨至6800元/吨,卖出期货合约。
计算:
- 期货市场盈亏:(6800 - 6600)元/吨 = 200元/吨
- 现货市场成本:6800元/吨
- 有效采购成本:6800 - 200 = 6600元/吨
通过以上操作,上海汽车将橡胶的采购价格成功锁定在6600元/吨,规避了价格波动的风险。
希望这个解释对您有所帮助,如果还有任何疑问,请随时提问,我会耐心为您解答。
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买入套期保值是如何计算的?:是指交易者先在期货市场买进期货Futures,以便在将来现货市场买进时不至于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货交易方式。(1)计划买入债券。导致债券价格上升,导致贷款利率和收益下降,某机构投资者预计在6月份将购买面值总和为800万元的某5年期A国债,假设该债券是最便宜可交割债券,当时该国债价格为每百元面值118.50元,该投资者在国债期货市场上进行买入套期保值。
480播放2020-06-23 - 506
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487播放2020-06-22
老师您好,期货投机与期货套利的区别是什么?
许真真·2021-12-05哪里看出来是现货和期货,都是期货算法啊!为什么期货算法不一样!!!
考友1308895·2021-12-05在套期保值,不管是...
同学10221549·2021-12-05老师我想问一下这里说的现货头寸与期货头寸相反是什么意思呢?另外,是不是期货市场上现货市场与期货市场的交易方向都是相同的呢?比如套利交易或者投机交易 这两个是否和套期保值一样期货市场现货市场的交易方向都相同呢?
考友10400013·2021-12-05为什么要算期权市值?期权市值公式怎么来的
6666242·2021-12-04怎么算通过了期货从业资格考试呢?
beileili·2021-03-03怎么算通过期货从业资格考试?
cancuibai·2020-04-27怎么算通过期货从业资格考试?
baotouci·2020-04-24考下期货从业资格证值不值得?
chabanshe·2020-02-06期货从业成绩有效期怎么算?
cangchangnian·2020-01-14
这题的结果不太对不懂是不是有偏差,我看解析算也不得答案里的数
考友61530680·2021-12-06这个不是当地供求关系吧?
6666242·2021-12-06老师我不明白,为什么两个答案不一样?
maggie888·2021-12-06老师这题答案是不是有问题?基差为60。可是第4基差65呀。已经大于60了。
maggie888·2021-12-06您好,这道题能帮我解析下吗,我看答案看不太董
·2021-12-06p71 会员结算准备金余额 。。。这里的 结算准备金 是不是就是 结算担保金?结算担保金 是不是只能用于缴纳的会员?
王其荣·2021-12-06p156 在12月1日,1个属于1月循环的期权包括以下四个到期月,12、1、4、7月。当12月已经过去,则包括1、2、4、7。。。一个期权合约的到期月不是一个吗,怎么会是四个?而且还随着时间的改变而改变?
王其荣·2021-12-06维持利率走廊上限的是MLF还是SLF
考友6631853·2021-12-06老师,为啥不选D
杜晓清·2021-12-06价差缩小应该是牛市套利买进卖远,为什么是反的,三月份的要卖出
考友86966356·2021-12-06
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