2025年中级会计职称考试《财务管理》考试共51题，分为单选题和多选题和判断题和综合题（主观）和计算分析题。小编为您整理第七章 营运资金管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、我国短期融资券的发行人为金融机构，发行对象为社会公众。（）【判断题】

A.对

B.错

正确答案:B

答案解析:我国短期融资券的发行人为非金融企业，发行对象为银行间债券市场的机构投资者。

2、某公司在营运资金管理中，为了降低流动资产的持有成本、提高资产的收益性，决定保持一个低水平的流动资产与销售收入比率，据此判断，该公司采取的流动资产投资策略是（）。【单选题】

A.紧缩的流动资产投资策略

B.宽松的流动资产投资策略

C.匹配的流动资产投资策略

D.稳健的流动资产投资策略

正确答案:A

答案解析:在紧缩的流动资产投资策略下，企业维持较低水平的流动资产与销售收入比率。紧缩的流动资产投资策略可以节约流动资产的持有成本。所以选项A是正确的。

3、下列关于经济订货基本模型的表述中，正确的有（）。【多选题】

A.随每次订货批量的变动，变动订货成本和变动储存成本呈反方向变化

B.变动储存成本与每次订货批量成正比

C.变动订货成本与每次订货批量成反比

D.变动订货成本与变动储存成本相等时的采购批量，即为经济订货批量

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项A表述正确：变动订货成本=（存货每期需求量/每次订货批量）×每次订货费用；选项BC表述正确：变动储存成本=（每次订货批量/2）×每期单位变动储存成本；选项D表述正确：由于变动储存成本与变动订货成本相等时，存货相关总成本最低，所以能使两者相等的采购批量为经济订货批量。

4、下列关于流动资产融资策略的说法中，错误的有（）。【多选题】

A.在期限匹配融资策略中，长期来源=非流动资产，短期来源=流动资产

B.在三种融资策略中，保守型融资策略的短期来源比重最小，风险和收益最低

C.在激进型融资策略中，短期来源大于流动资产

D.长期来源指的是长期负债和权益资本，短期来源主要指的是流动负债

正确答案:A、C、D

答案解析:选项A符合题意：在期限匹配融资策略中，长期来源=非流动资产+永久性流动资产，短期来源=波动性流动资产，其中（非流动资产+永久性流动资产）可以称为“长期性资产”。对于永久性流动资产而言，不管是经营淡季还是经营旺季，企业都需要；波动性流动资产只在经营旺季时才需要。短期来源主要指的是临时性流动负债，在经营淡季时不需要，只在经营旺季时才需要；选项B不符合题意：保守型融资策略是比较害怕风险的融资策略，由于相对于长期来源而言，短期来源的风险更大一些，所以，在三种融资策略中，保守型融资策略的短期来源比重最小。由于风险和收益是对等的，即高风险对应高收益，低风险对应低收益，所以，在三种融资策略中，保守型融资策略的收益最低（同理可知，在三种融资策略中，激进型融资策略的短期来源比重最大，风险最高，收益最大）；选项C符合题意：在激进型融资策略中，短期来源大于波动性流动资产，不是大于流动资产；选项D符合题意：长期来源指的是自发性流动负债、长期负债和权益资本，短期来源主要指的是临时性流动负债。自发性流动负债是指直接产生于企业持续经营中的负债，由于自发性流动负债可供企业长期使用，所以，属于长期来源。

5、在现金管理中，用随机模型确定的现金持有量比较保守，一般低于正常的持有量。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:本题考核随机模型。随机模型是建立在现金未来需求总量和收支不可预测的前提下，因此，计算出来的现金持有量比较保守。注意这里的“保守”，是指要高于正常的现金持有量。