一、营运资本管理策略

1.易变现率

2.适中型筹资政策的特点：

长期资产+稳定性流动资产=股东权益+长期债务+经营性流动负债

波动性流动资产=短期金融负债

二、现金管理

1.存货模式

交易成本=（T/C）*F

机会成本=（C/2）*K

总成本=机会成本+交易成本=（C/2）*K+（T/C）*F

当机会成本=交易成本时的现金持有量是最佳现金持有量，公式为：

式中：

C——现金持有量；

T——一定期间内的现金需求量；

F——每次出售有价证券以补充现金所需的交易成本；

K——持有现金的机会成本率。

2.随机模式

三、应收款项管理

1.应收账款应计利息=应收账款占用资金*资本成本

应收账款占用资金=应收账款平均余额*变动成本率

应收账款平均余额=日销售额*平均收现期

四、存货管理

式中：

1.储备存货的成本

①取得成本

订货成本公式为：

取得成本=订货成本+购置成本=订货固定成本+订货变动成本+购置成本，公式为：

②储存成本

储存成本=储存固定成本+储存变动成本，公式为：

③总成本公式为：

2.存货经济批量的基本模型

①存货总成本公式为：

②经济订货批量的公式为：

③每年最佳订货次数公式：

④与批量有关的存货总成本公式：

⑤最佳订货周期公式：

⑥经济订货量占用资金公式：

3.经济订货量基本模型的扩展

式中：

R——在订货点；

L——平均交货时间；

d——每日平均需用量；

B——保险储备量。

①订货提前期

②陆续供货下，与批量有关的总成本公式为：

③存货陆续供货和使用的经济订货量公式为：

④陆续供货和使用的总成本公式为：