分类

指标名称

计算公式

意义

偿债能力分析

流动比率

流动比率=流动资产÷流动负债

流动比率大于1，说明流动资产大于流动负债，企业短期偿债能力越强

速动比率

速动比率=速动资产÷流动负债

速动资产=流动资产-存货

衡量的是短期可变现的资产用于偿还到期债务的能力

现金比率(不含存货和应收账款)

现金比率=现金÷流动负债

最保守的概念，应达到20%，比率越高说明流动性越强

资产负债率

资产负债率=负债总额÷资产总额

衡量发放贷款的安全程度，资产负债率＞1，说明资不抵债

有形资本负债率

有形资本负债率=负债总额÷有形资产总额

有形资产总额=资产总额-无形资产及递延资产-长期待摊费用

能更客观的反映企业的偿债能力

产权比率

产权比率=负债总额÷所有者权益总额

反映资本结构，衡量企业财务结构是否稳健及企业的长期偿债能力

已获利息倍数

已获利息倍数=息税前利润÷利息费用

息税前利润=利润总额+利息费用

已获利息倍数至少为1，为3是最佳，为负数则企业亏损

资产运营能力分析

应收账款周转次数

应收账款周转次数=企业销售收入净额÷应收账款平均余额

应收账款周转次数越多，说明企业应收账款变现能力越强

应收账款周转天数

应收账款周转天数=360÷应收账款周转次数

应收账款周转天数=应收账款平均余额×360÷企业销售收入净额

应收账款周转天数越短，说明企业应收账款的变现能力越强

存货周转次数

存货周转次数=销售成本÷存货平均余额

存货周转次数越多，说明企业存货周转速度快，企业存货管理水平高

存货周转天数

存货周转天数=360÷存货周转次数

存货周转天数=存货平均余额×360÷销售成本

存货周转天数越少，说明存货周转次数越多，存货管理水平越高

获利能力分析

销售净利润率

销售净利润率=净利润÷销售收入净额

销售净利润越高，表明企业从销售收入中获取净利润的能力越强

净资产利润率

净资产利润率=净利润÷资产平均总额

反映企业总资产的利用效率，指标越高说明企业全部资产的盈利能力越强

实收资本利润率

实收资本利润率=净利润÷实收资本

指标越高说明企业实际投入资本的获利能力越强

净资产利润率

净资产利润率=净利润÷所有者权益平均余额

指标越高说明企业所有者权益的获利能力越强

基本获利率

基本获利率=息税前利润÷总资产平均余额

反映企业的整体获利水平，比率越高说明企业创造价值的能力越强