退休养老是每个人都需要面对的问题，因此理财师应该为每个客户进行退休养老规划。退休养老是每个人都会面临的问题自然也是考试的重点内容，每一次的考试必然不会缺席。今天我们一起看看常见的退休养老规划的常见公式和常见的考察方法。

1、常用的退休养老规划计算公式：

（1）复利终值计算公式：FV=PV×（1+r）n

FV表示终值，PV表示现值，r表示利率，n表示期数；（1+r）t表示复利终值系数；

（2）复利现值计算公式：PV=FV×（1+r）-n=FV÷（1+r）n

PV表示现值，FV表示终值，r表示利率，n表示期数；1÷（1+r）t表示复利现值系数；

（3）普通年金终值计算公式：FV=PMT×[（1+r）n-1]÷r

FV表示期末普通年金终值，PMT表示年金，r表示利率，n表示期数；[（1+r）n-1]÷r表示期末普通年金终值系数

（4）普通年金现值计算公式：PV=PMT×[1-（1+r）-n]÷r

PV表示期末普通年金现值，PMT表示年金，r表示利率，n表示期数；[1-（1+r）-n]÷r表示期末普通年金现值系数

2、常见的考察方法

李先生夫妇目前均刚过35岁，打算25年后即55岁时退休，估计夫妇俩退休后第一年的生活费用为10万元（退休后每年初从退休金中取出当年的生活费用）。考虑到通货膨胀的因素，夫妇俩每年的生活费用预计会以年3%的速度增长。夫妇俩预计退休后还可生存20年，现在拟用30万元作为退休基金的启动资金，并计划开始每年年末投入一笔固定的资金进行退休基金的积累。夫妇俩在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为5%，退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为3%。根据以上材料回答以下题目。

第1小题：李先生夫妇的退休资金需求折现至退休时约为（）万元。

A.225B.234C.200D.216

答案：C

解析：由于李先生夫妇退休后的投资年回报率与当时的通货膨胀率相同，均为3%，则收益率与通货膨胀率相互抵消，并且夫妇俩预计退休后还可生存20年，故退休资金需求折现至退休时约为10×20=200（万元）。

第2小题：截至到李先生夫妇60周岁，30万元启动资金会增长为（）万元。

A.101.59           B.121.33           C.98.41            D.83.2

答案：A

解析：本题考查复利终值的计算，使用复利终值计算公式：FV=PV×（1+r）n，已知启动资金为30万元，投资利率为5%，期数n=60-35=25，则复利终值为：FV=PV×（1+r）n=30×（1+5%）25=101.59（万元）。

第3小题：要满足退休后的生活目标，李先生夫妇还约需准备（ ）万元的资金，才能满足退休后的生活需要。

A.101.59         B.98.41         C.99.01         D.102.21

答案：B

解析：（1）计算生息资产价值。已知启动资金为30万元，投资利率为5%，期数n=60-35=25，则复利终值为：FV=PV×（1+r）n=30×（1+5%）25=101.59（万元）；

（2）退休时养老金缺口为需要的养老金规模-已筹集的养老金=200-101.59=98.41（万元）。

第4小题：为弥补退休基金缺口，李先生夫妇采取每月“定期定投”的方法，则每月约需投入（）元。

A.1652.53         B.1952.55         C.1499.78         D.1735.16

答案：A

解析：（1）计算生息资产价值。已知启动资金为30万元，投资利率为5%，期数n=60-35=25，则复利终值为：FV=PV×（1+r）n=30×（1+5%）25=101.59（万元）；

（2）退休时养老金缺口为需要的养老金规模-已筹集的养老金=200-101.59=98.41（万元）；

（3）计算缺口的弥补。已知年金终值为98.41万元，年利率为5%，则月利率r=5%÷12，期数为25年，即n=25×12=300个月，根据期末年金终值计算公式：FV=PMT×[（1+r）n-1]÷r=PMT×[（1+5%÷12）300-1]÷（5%÷12）=98.41，则C=1652.53（元）。

第5小题：考虑到客户的风险承受能力较低，下列适合李先生夫妇的投资产品是（）。

A.股指期货B.股票基金C.债券基金D.国债期货

答案：C

解析：选项C：债券基金：80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金，具有较低风险、较低收益的特征；

选项A：股指期货，英文简称SPIF，全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割，股指期货属于大合约品种，门槛较高，且风险较大；

选项B：股票基金：60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金，具有高风险、高收益的特征；

选项D：国债期货是指通过有组织的交易场所预先确定买卖价格并于未来特定时间内进行钱券交割的国债派生交易方式。国债期货属于金融期货的一种，是一种高级的金融衍生工具，风险较股指期货小。

单项规划是退休养老最常考的一种题型，这样的考察方式考察的比较全面，相对来说难度也更大一些，大家在复习的时候一定要多多练题。最后，希望大家顺利通过中级银行职业资格考试，取得资格证书。