2021年银行从业资格考试《风险管理（初级）》考试共120题，分为单选题和多选题和判断题。小编为您整理第五章 市场风险管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、（  ）是指保持其他条件不变的前提下，对单个市场风险要素（利率、汇率、股票价格和商品价格）的微小变化对金融工具或资产组合收益或经济价值影响程度所设定的限额。【单选题】

A.敏感度限额

B.头寸限额

C.风险价值限额

D.止损限额

正确答案:A

答案解析:市场风险限额指标主要包括:头寸限额、风险价值限额、止损限额、敏感度限额。选项A：敏感度限额是指保持其他条件不变的前提下，对单个市场风险要素（利率、汇率、股票价格和商品价格）的微小变化对金融工具或资产组合收益或经济价值影响程度所设定的限额。

2、假设某商业银行2010年6月末交易账户利率风险VaR值为552万美元,汇率风险VaR值为79万美元,如不考虑股票风险和商品风险,则这家商业银行交易账户的VaR总值最有可能为(      ) 。【单选题】

A.小于473万美元

B.小于631万美元

C.等于631万美元

D.大于631万美元

正确答案:B

答案解析:考虑风险分散化的效应，总的风险价值应该是小于552加上79，即小于631万美元。

3、商业银行的审计部门应当定期（   ）对市场风险管理体系各个组成部分和环节的准确、可靠、充分和有效性进行独立的审查和评价。【单选题】

A.至少每年一次

B.至少每年两次

C.三年一次

D.一年一次

正确答案:A

答案解析:商业银行的审计部门应当定期（至少每年一次）对市场风险管理体系各个组成部分和环节的准确、可靠、充分和有效性进行独立的审查和评价（选项A符合题意）。

4、假设某商业银行以市场价值表示的简化资产负债表,资产A=2000亿元,负债L=1700亿元,资产久期为DA=6年,负债久期为DL=3年,根据久期分析法,如果年利率从4%上升到4.5%,则利率变化将使商业银行的整体价值(     )。【单选题】

A.减少33.02亿元

B.增加33.17亿元

C.减少33.17亿元

D.增加33.02亿元

正确答案:A

答案解析:资产变化的=-2000×6×0.5%÷（1+4.5%）=-57.416   负债变化的=-1700×3×0.5%÷（1+4.5%）=-24.402  整体价值=资产-负债=-33.02

5、商业银行对交易账簿进行市值重估时常采用的方法有( )。【多选题】

A.使用净现值

B.使用账面价值

C.盯住市场价格，按照当前市场价格计值

D.使用历史价值

E.按照有关模型计算价值

正确答案:C、E

答案解析:选项DE符合题意。交易账簿业务主要受公允价值变动对盈利能力的影响，每日计量其公允价值通常按市场价格计价（Mark-to-Market,盯市），当缺乏可参考的市场价格时，可以按模型定价（Mark-to-Model，盯模）。