2021年银行从业资格考试《风险管理（初级）》考试共120题，分为单选题和多选题和判断题。小编为您整理第十一章 压力测试5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、压力测试结果可以应用于（）。【多选题】

A.制定战略性业务决策

B.设定风险偏好

C.调整风险限额

D.编制经营规划

E.开展内部充足率和流动性评估

正确答案:A、B、C、D、E

答案解析:选项ABCDE正确。压力测试结果运用于商业银行的各项管理决策中，包括但不限于：制定战略性业务决策、编制经营规划、设定风险偏好、调整风险限额、开展内部资本充足和流动性评估、实施风险改进措施以及应急计划等。

2、下列关于风险价值计量方法，说法错误的是（）。【单选题】

A.采用历史模拟法时，假设当前各个风险因子值分别为r1t，r2t…rm-1t， rmt，当前资产组合市场价值为P=f（r1t，r2t…rm-1t，rmt），根据历史上的风险因子变化情况可以得到明日各个风险因子的749种可能情形

B.采用方差一协方差法时，假设某交易性资产有m个风险因子，根据历史数据计算出各个风险因子变动的均值和标准差分别为：μ1、2μ、…、μm、σ1、σ2、…、σm，在正态性假定下，资产组合的市场价值符合分布N（μ，∑）

C.采用蒙特卡罗模拟法时，假设风险因子变动服从正态分布，通过模拟上千次具有相关性的各个风险因子的变动值，并据此得到未来风险因子的上千次情景，通过估值模型计算资产未来价值的上千种情形，选出其中第5 %大的值减去当前价值即为蒙特卡罗VaR值

D.采用历史模拟法时，根据这些风险因子的可能情形可以得到资产组合明日可能市值，假设t+0日组合市场价值取每一种可能情形的概率相同，选择这749种市场价值的5%大的数值并减去当前市场价值即可得到95%置信度的日VaR值

正确答案:D

答案解析:选项D说法错误：采用历史模拟法时，根据这些风险因子的可能情形可以得到资产组合明日可能市值，假设t+1日组合市场价值取每一种可能情形的概率相同，选择这749种市场价值的5%大的数值并减去当前市场价值即可得到95%置信度的日VaR值。

3、针对于信用风险的压力情景一般以月为单位。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:对于信用风险而言，虽然不排除突发信用风险的可能，但大多数信用风险的发生、传导、产生实质影响以及实施应对调整措施，都有一段时间，通常达数月或几年，因此针对于信用风险的压力情景一般以年为单位。

4、压力测试对情景假设的敏感度一般，因此，压力测试结果的绝对值充满了不确定性。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:压力测试对情景假设高度敏感，因此，压力测试结果的绝对值充满了不确定性。

5、压力情景设计的客观公正性有两个方面，分别是（）。【多选题】

A.关于描绘各风险因子间静态关系的模型是否准确客观

B.关于描绘各风险因子间动态关系的模型是否准确客观

C.关于风险因子变化幅度的大小是否合适客观

D.关于风险因子波动的大小是否合适客观

E.关于描绘各风险因子间正向关系的模型是否准确客观

正确答案:B、C

答案解析:压力情景设计的客观公正性有两个方面：（1）关于描绘各风险因子间动态关系的模型是否准确客观（选项B正确）；（2）关于风险因子变化幅度的大小是否合适客观（选项C正确）。