2. Value at Risk (VaR)

Value at Risk (VaR) 是一种广泛使用的资产风险度量方法，它是指在一定置信水平下，资产可能遭受的最大损失。VaR 的计算通常基于历史数据，通过对历史数据的分析，确定资产价格的波动范围，从而计算出资产的 VaR 值。

举个例子，如果一家公司的 VaR 值为100万美元，那么在95%的置信水平下，公司的资产可能遭受的最大损失为100万美元。如果公司的资产损失超过了100万美元，那么该公司将面临财务风险。

VaR 的优点是简单易懂，容易计算，可以帮助投资者了解自己的风险承受能力。但是，VaR 也有一些缺点，例如它只考虑了资产价格的波动范围，而没有考虑其他因素，如市场流动性等。此外，VaR 只能提供资产可能遭受的最大损失，而不能提供资产的期望损失。因此，VaR 应该与其他风险度量方法一起使用，以全面评估资产的风险。