2022年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第七章 投资组合5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、同类型内部的相关系数都为正，且较大的股票有（）。Ⅰ. 增长类股票Ⅱ. 稳定类股票Ⅲ. 非增长股票Ⅳ. 能源类股票【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：股票投资风格分类体系：

2、指数化的方法包括（）。Ⅰ. 分层抽样法Ⅱ. 最小二乘法Ⅲ. 优化法Ⅳ. 方差最小化法【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：指数化的方法包括：（1）分层抽样法；（Ⅰ项正确） （2）优化法；（Ⅲ项正确）（3）方差最小化法。（Ⅳ项正确）

3、实施对冲策略的主要步骤包括（）。Ⅰ.风险敞口分析Ⅱ.市场分析Ⅲ.对冲工具的选择Ⅳ.对冲比率的确定【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：对冲策略的制定是企业开展对冲业务的核心环节之一，通常需要风险敞口分析（Ⅰ项正确）、市场分析（Ⅱ项正确）、对冲工具的选择（Ⅲ项正确）、对冲比率的确定（Ⅳ项正确）等几个步骤。

4、（）对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高， 因此, 经常会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。 【选择题】

A.积极型股票投资策略

B.偏离指数法

C.加强指数法

D.保守型股票投资策略

正确答案:A

答案解析:选项A正确：积极型股票投资策略对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高， 因此经常会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。

5、（）是在掌握一定数量观察数据基础上，利用数理统计方法建立自变量和因变量之间回归关系函数的方法。【选择题】

A.主要条款比较法

B.比率分析法

C.回归分析法

D.模拟法

正确答案:C

答案解析:选项C正确：回归分析法是在掌握一定数量观察数据基础上，利用数理统计方法建立自变量和因变量之间回归关系函数的方法。将此方法运用到套期有效性评价中，需要分析套期工具和被套期项目价值变动之间是否具有高度相关性，进而判断套期是否有效。运用回归分析法，自变量反映被套期项目公允价值变动或预计未来现金流量现值变动，因变量反映套期工具公允价值变动。