2025年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第一章 发布证券研究报告业务监管5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、经营机构应当综合考虑研究（）等多种因素，设立发布证券研究报告相关人员的考核激励标准。【多选题】

A.质量 

B.客户评价

C.工作效率 

D.工作量

正确答案:A、B、D

答案解析:选项ABD正确：经营机构应当综合考虑合规情况、研究质量、客户评价、工作量等多种因素（A、B、D项正确），设立发布证券研究报告相关人员的考核激励标准。

2、下列关于证券分析师制作发布证券研究报告的说法不正确的是（）。【单选题】

A.证券研究报告的分析与结论在逻辑上可以不一致

B.不得编造并传播虚假、不实、误导性信息

C.应当基于认真审慎的工作态度、专业严谨的研究方法与分析逻辑得出研究结论

D.应当自觉使用合法合规信息,不得以任何形式使用或泄露国家保密信息、上市公司内幕信息以及未公开重大信息

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：根据《证券分析师执业行为准则》第八条，证券分析师制作发布研究报告， 应当基于认真审慎的工作态度、专业严谨的研究方法与分析逻辑得出研究结论。证券研究报告的分析与结论应当保持逻辑一致性。

3、证券研究报告是指证券公司、证券投资咨询公司基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值或者影响其市场价格的因素进行分析，含有对具体证券及证券相关产品的价值分析、投资评级意见等内容的文件。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:证券研究报告是指证券公司、证券投资咨询公司基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值或者影响其市场价格的因素进行分析，含有对具体证券及证券相关产品的价值分析、投资评级意见等内容的文件。

4、经营机构邀请外部专家参与证券投资咨询服务以外咨询服务，应当符合（）。【多选题】

A.外部专家应当具有良好的社会声誉，在最近两年没有被证券监管部门处罚的记录

B.经营机构应当核实专家的身份，并将经核实的专家身份告知投资者，不得有虚假或误导性成分，并应当告知外部专家必须遵守的合规要求

C.经营机构邀请的外部专家如果是上市公司人员，必须经过上市公司信息披露负责人的书面同意，同意的书面记录应保存3年

D.经营机构如果通过第三方邀请外部专家，应当与第三方签订专门的外部专家邀请协议，协议应当载明要求第三方核实专家身份的责任，以及如有专家身份审核不实，要求第三方承担经济赔偿的责任和媒体公开道歉的责任

正确答案:A、B、D

答案解析:C项，经营机构邀请的外部专家如果是上市公司人员，必须经过上市公司信息披露负责人的书面同意，同意的书面记录应保存5年。

5、投资价值研究报告应当对影响发行人投资价值的因素进行全面分析，具体包括（）。【多选题】

A.发行人的行业归属、行业政策，发行人与主要竞争者的比较及其在行业中的地位

B.发行人商业模式、经营状况和发展前景分析

C.发行人盈利能力和财务状况分析

D.发行人募集资金投资项目分析

正确答案:A、B、C、D

答案解析:投资价值研究报告应当对影响发行人投资价值的因素进行全面分析，至少包括下列内容：（1）发行人的行业归属、行业政策，发行人与主要竞争者的比较及其在行业中的地位；（2）发行人商业模式、经营状况和发展前景分析；（3）发行人盈利能力和财务状况分析；（4）发行人募集资金投资项目分析；（5）发行人与同行业可比上市公司（如有）的投资价值比较；（6）与发行人相关的风险因素；（7）其他对发行人投资价值有重要影响的因素。