2025年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第一章 发布证券研究报告业务监管5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、证券研究报告相关销售服务人员可以在证券研究报告发布前干涉和影响证券研究报告的制作过程、研究观点和发布时间。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:证券研究报告相关销售服务人员不得在证券研究报告发布前干涉和影响证券研究报告的制作过程、研究观点和发布时间。

2、从业人员存在下列（）情形的，可以抵免在培训周期内的培训学时。【多选题】

A.从事证券业务8年以上

B.获取学位或职业资格

C.为行业发展、文化建设、履行社会责任等作出突出贡献

D.生育休产假

正确答案:B、C

答案解析:从业人员存在下述情形的，可以抵免从业人员在培训周期内的培训学时：（1）获取学位或职业资格。（2）为行业发展、文化建设、履行社会责任等作出突出贡献。

3、证券研究报告可使用的信息来源包括（）。【多选题】

A.政府部门、行业协会、证券交易所等机构发布的政策、市场、行业以及企业相关信息

B.上市公司按照法定信息披露义务通过指定媒体公开披露的信息

C.上市公司及其子公司通过公司网站、新闻媒体等公开渠道发布的信息

D.上市公司通过股东大会、新闻发布会、产品推介会等非正式公告方式发布的信息

正确答案:A、B、C、D

答案解析:证券研究报告可使用的信息来源：（1）政府部门、行业协会、证券交易所等机构发布的政策、市场、行业以及企业相关信息；（2）上市公司按照法定信息披露义务通过指定媒体公开披露的信息；（3）上市公司及其子公司通过公司网站、新闻媒体等公开渠道发布的信息，以及上市公司通过股东大会、新闻发布会、产品推介会等非正式公告方式发布的信息；（4）经营机构通过上市公司调研或者市场调查，从上市公司及其子公司、供应商、经销商等处获取的信息，但内幕信息和未公开重大信息除外；（5）经营机构从信息服务机构等第三方合法获得的市场、行业及企业相关信息；（6）经公众媒体报道的上市公司及其子公司的其他相关信息；（7）其他合法合规信息来源。

4、证券研究报告应该当由登记为证券分析师的专职或者兼职质量审核人员进行质量审核。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:证券研究报告应该当由登记为证券分析师的专职质量审核人员进行质量审核；证券分析师数量少于10人的可以由署名证券分析师之外的证券分析师进行质量审核。

5、下列说法中错误的是（）。【单选题】

A.分析师通过自身分析研究得出的有关上市公司经营状况的判断属于内幕信息

B.公司调研是基本分析的重要环节

C.公司调研的对象并不限于上市公司本身

D.上市公司在接受调研的过程中不得披露任何未公开披露的信息

正确答案:A

答案解析:A项，分析师通过自身分析研究而得出的有关上市公司经营状况的判断不属于内幕信息，可以向客户披露。内幕消息是指所有非公开的公司消息，如未来的投资项 目、公司政策等，一般只有公司内部高层人员能获得。