2025年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第一章 发布证券研究报告业务监管5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、下列关于证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告的说法中，不正确的是（）。【单选题】

A.应当审慎使用信息

B.不得将无法确认来源合法性的信息写入证券研究报告

C.对市场传言，可以根据自己的分析作为研究结论的依据

D.不得将无法确认来源合规性的信息写入证券研究报告

正确答案:C

答案解析:经营机构发布证券研究报告，应当审慎使用信息，不得将无法确认来源合法合规性的信息写入证券研究报告，不得将无法认定真实性的市场传言作为确定性研究结论的依据。

2、下列关于发布证券研究报告的说法，错误的是（）。【单选题】

A.发布证券研究报告是证券投资咨询业务的一种基本形式

B.证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等

C.证券研究报告是客户作出投资决策的直接依据

D.证券研究报告可以采用书面或者电子文件形式

正确答案:C

答案解析:发布证券研究报告，是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者相关影响因素进行分析，形成证券估值、投资评级等投资分析意见，制作证券研究报告，并向客户发布的行为。证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。证券研究报告可以采用书面或者电子文件形式。证券研究报告不是作出投资决策的直接依据，证券研究报告的分析观点和研究结论等内容并不构成直接的投资建议。

3、经营机构应当通过公司规定的证券研究报告发布系统平台向发布对象统一发布证券研究报告，以保障发布证券研究报告的（）。【单选题】

A.统一性

B.独立性

C.均衡性

D.公平性

正确答案:D

答案解析:选项D正确：经营机构应当通过公司规定的证券研究报告发布系统平台向发布对象统一发布证券研究报告，以保障发布证券研究报告的公平性。经营机构应当公平对待证券研究报告的发布对象，不得将证券研究报告的内容或者观点优先提供给公司内部部门、人员或者特定对象。

4、经营机构发布证券研究报告，应当加强研究对象覆盖范围管理，将上市公司纳入或者移出研究对象覆盖范围的，应当由（）独立作出决定并履行内部审核程序。【单选题】

A.研究部门或者研究子公司

B.中国证券业协会

C.财务部门

D.中国证监会

正确答案:A

答案解析:经营机构发布证券研究报告，应当加强研究对象覆盖范围管理，将上市公司纳入研究对象覆盖范围并作出证券估值或投资评级，或者将该上市公司移出研究对象覆盖范围的，应当由研究部门或者研究子公司独立作出决定并履行内部审核程序。

5、证券公司、证券投资咨询机构履行的职责包括（）。【不定项】

A.应当遵循独立、客观、公平、审慎原则，加强合规管理，提升研究质量和专业服务水平

B.应当从组织设置、人员职责上，将证券研究报告制作发布业务与销售服务业务分开管理，以维护证券研究报告制作发布的独立性

C.应当加强研究对象覆盖范围管理

D.应当建立证券研究报告的信息来源管制制度，加强信息收集环节的管理，维护信息来源的合法合规性

正确答案:A、B、C、D

答案解析:根据《发布证券研究报告执业规范》的规定，证券公司、证券投资咨询机构在发布证券研究报告中履行的职责包括：（1）证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当遵循独立、客观、公平、审慎原则，加强合规管理，提升研究质量和专业服务水平。（2）证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当建立健全研究对象覆盖、信息收集、调研、证券研究报告制作、质量控制、合规审查、证券研究报告发布以及相关销售服务等关键环节的管理制度，加强流程管理和内部控制。建立健全证券分析师发表放开言论前的内部报备程序。（3）证券公司、证券投资咨询机构应当从组织设置、人员职责上，将证券研究报告制作发布业务与销售服务业务分开管理，应当独立于证券研究报告制作发布的独立性。（4）证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当加强研究对象覆盖范围管理。将上市公司纳入研究对象覆盖范围并作出证券估值或投资评级或者将该上市公司移出研究对象覆盖范围的，应当由研究部门或者研究子公司独立作出决定并履行内部审核程序。（5）证券公司、证券投资咨询机构应当建立证券研究报告的信息来源管理制度，加强信息收集环节的管理，维护信息来源的合法合规性。