2024年证券投资分析考试《发布证券研究报告业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、为了实现战略伙伴之间的一体化的资产重组形式是（）。【单选题】

A.收购公司

B.收购股份

C.公司合并

D.购买资产

正确答案:C

答案解析:选项C正确：公司合并的目的是实现战略伙伴之间的一体化，进行资源、技能的互补，从而形成更强、范围更广的公司核心能力，提高市场竞争力。

2、模型中，根据拟合优度R^2与F统计量的关系可知，当R^2=0时，有（）。【单选题】

A.F=-1

B.F=0

C.F=1

D.F=∞

正确答案:B

答案解析:选项B正确：拟合优度R^2为回归平方和（ESS）占总离差平方和（TSS）的比例，其计算公式为：，F统计量的计算公式为：当R2=0时,ESS=0，所以有F=0。

3、基差走弱时，下列说法不正确的是（）。【单选题】

A.可能处于正向市场，也可能处于反向市场

B.基差的绝对数值减小

C.卖出套期保值交易存在净亏损

D.买入套期保值者得到完全保护

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：当基差为负值且绝对值数越来越大时，也是基差走弱的一种表现。

4、期权方向性交易不需要考虑的因素是（）。【单选题】

A.波动率

B.行权价格

C.标的资产价格变动趋势

D.预期完成趋势所需时间

正确答案:D

答案解析:期权方向性交易策略是指如何选择期权的买入、卖出方向的策略。方向性策略是投资者最常用的期权策略之一。相比直接买入或卖出股票，期权的方向性策略更加灵活多样。一般来说，在预期市场处于熊市或标的资产价格下降时，应采取卖出看涨期权或买入看跌期权策略；在预期市场处于牛市或标的资产价格上升时，应采取买进看涨期权或卖出看跌期权。

5、关于基差，下列说法正确的有（）。Ⅰ.如果套期保值结束，基差发生了变化，则套期保值会出现一定的亏损或盈利Ⅱ.期货合约期限越短，基差风险越小Ⅲ.基差走弱时，有利于买进套期保值者Ⅳ.基差走强时，空头套期保值者较为有利【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：套期保值效果的好坏取决于基差的变化，基差是指某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。基差走弱，有利于买入套期保值者，基差走强，有利于卖出套期保值者。