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对于同一保荐与联合保荐,具体有哪些规定?
帮考网校2020-05-08 16:58
精选回答

对于同一保荐与联合保荐,具体有哪些规定?对于同一保荐与联合保荐,具体规定如下:

1.同一保荐(第六条)

同次发行的证券,其发行保荐和上市保荐应当由同保荐机构承担。

2.联合保荐

(1)可以联合保荐(第六条)

①证券发行规模达到一定数量的,可以采用联合保荐,但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。

②证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任,也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任。

(2)应当联合保荐(第四十三条)

保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过7%,或者发行人持有、控制保荐机构的股份超过7%的,保荐机构在推荐发行人证券发行上市时,应联合一家无关联保荐机构共同履行保荐职责,且该无关联保荐机构为第一保荐机构。

【考点提示】

(1)注意联合保荐与联合主承销的区别

不管是可以联合保荐还是应当联合保荐的情形,在采取联合保荐时,保荐机构均不得超过两家,而联合主承销没有“不得超过两家”的限制。

(2)保荐业务的主承销商

根据“证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任,也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任。”可以得出以下结论

①发行人发行证券时,可以聘任两个或两个以上主承销商。

②同次发行的证券保荐机构一定是主承销商(可能是主承销商之一,但是必须是主承销商)。

③若同一次证券发行采取联合主承销,则除了保荐机构担任主承销商外,担任其他主承销商的证券公司应具备保荐资格(主承销商一定要具有保荐资格)。

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