适当性投资者管理实施指引书面形式包括什么？

第四十五条本指引所称书面形式包括纸质或者电子形式。

第四十六条经营机构履行投资者适当性义务时，可以根据实际情况对附件的内容加以调整和补充，但不得低于本指引及附件规定的标准。

第四十七条除境外期货经营机构转委托代理开展特定品种交易的情形外，经营机构向境外投资者销售产品或者提供服务，应当遵守本指引规定。

第四十八条经理事会同意，协会发布产品或服务风险等级名录。

第四十九条本指引所规定条款与其他证券期货自律规则条款内容发生竞合的，在不与《办法》内容、原则、精神、内在逻辑及中国证监会相关解释相违背的情况下，适用较为严格的规定条款。

第五十条本指引经协会第四届理事会第十四次会议（临时）审议通过。

第五十一条本指引的解释权归协会理事会。

第五十二条本指引自2017年7月1日起施行。2012年9月27日发布、2015年4月3日修订发布的《期货公司资产管理业务投资者适当性评估程序》，2010年2月9日发布、2013年9月3日修订发布的《期货公司执行金融期货投资者适当性制度管理规则（修订）》同时废止。

下面我们以期货从业资格考试例题为例，给大家说明一下这个知识点在考试中的应用，希望对大家有所帮助。

【例题·单选题】期货经营机构应当利用投资者评估数据库及交易行为记录等信息，持续跟踪和评估投资者风险承受能力，必要时调整其风险承受能力等级，并将调整后的结果交（    ）签暑确认，以书面方式记载留存。

A. 中国证监会

B. 投资者

C. 中国期货业协会

D. 期货交易所

【答案】B

【解析】《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》第十七条规定，经营机构应当利用投资者评估数据库及交易行为记录等信息，持续跟踪和评估投资者风险承受能力，必要时调整其风险承受能力等级。经营机构调整投资者风险承受能力等级的，应当将风险承受能力评估结果交投资者签署确认，并以书面方式记载留存。

【例题·单选题】（    ）负责制定期货行业的产品或服务风险等级名录。

A. 中国证监会

B. 中国期货业协会

C. 期货交易所

D. 中国期货保证金监控中心

【答案】B

【解析】《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》第十八条规定，中国期货业协会负责制定期货行业的产品或服务风险等级名录如产品或服务发生变化，协会应根据情况及时更新名录。

【例题·单选题】高风险等级的产品或服务可以由期货经营机构自主确定，但应当至少包含规定的（    ）风险等级的产品或服务。

A. R2

B. R3

C. R4

D. R5

【答案】D

【解析】《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》第十九条规定，期货行业产品或服务的风险等级原则上由低到高划分为五级，分别为R1，R2，R3，R4，R5级。高风险等级的产品或服务可以由经营机构自主确定，但应当至少包含本指引规定的R5风险等级的产品或服务。

【例题·单选题】关于普通投资者风险承受能力等级与产品或服务风险等级的匹配，下列说法正确的是（    ）。

A. C1类投资者可购买或接受R1风险等级的产品或服务

B. C2类投资者可购买或接受R3风险等级的产品或服务

C. C3类投资者可购买或接受R4风险等级的产品或服务

D. C4类投资者可购买或接受R5风险等级的产品或服务

【答案】A

【解析】《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》第二十四条第一款规定，普通投资者风险承受能力等级与产品或服务风险等级的匹配，应当按照以下标准确定：

（一）C1类投资者（含风险承受能力最低类别）可购买或接受R1风险等级的产品或服务；

（二）C2类投资者可购买或接受R1，R2风险等级的产品或服务；

（三）C3类投资者可购买或接受RI，R2，R3风险等级的产品或服务；（四）C4类投资者可购买或接受R1，R2，R3，R4风险等级的产品或服务；

（五）C5类投资者可购头或接受R1，R2，R3，R4，R5风险等级的产品或服务。