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股权投资基金监管的特征和目标分别是什么?
帮考网校2020-04-29 17:41
精选回答

股权投资基金监管的特征和目标分别是什么?股权投资基金监管的特征是监管主体及其权限具有法定性、监管活动具有强制性。

(一)股权投资基金监管的特征

股权投资基金的政府监督相对于行业自律、内部控制和社会力量监督,具有法定性和强制性特征。

1. 监管主体及其权限具有法定性

与股权投资基金行业相关的法律法规明确规定了监管机构及其权限和职责,监管机构依法行使其职责。

2.监管活动具有强制性

有关股权投资基金监管的法律规定,具有强制性规范的性质,监管机构依法行使审批权、检查权、禁止权、撤销权、行政处罚权和行政处分权等监管权,均具行法律效力,具有强制性。

(二)股权投资基金监管的目标

不同国家股权投资基金监管目标不同,但至少包括以下两个:

1. 保护基金投资者合法权益

保护基金投资者合法权益是股权投资基金监管的首要目标,是股权投资基金行业赖以存在和发展的基础。基金投资者的合法权益应当被保护,使其免于滥用客户资产、内幕交易等欺诈、操纵行为的侵害。保护基金投资者合法权益是监管的重中之重,股权投资基金监管必须切实保护基金投资者的合法权益。基金投资者是股权投资基金市场的支撑者,只有基金投资者的合法权益得到应有保护,才能鼓励基金投资者把资金投资于股权投资基金行业,股权投资基金行业才能发展。

2. 防范系统性金融风险

防范系统性金融风险是整个金融监管的基石,股权投资基金的监管也必须将防范系统性金融风险作为目标。股权投资基金的资金以向外募集为主,基金投资者范围很广,且基金规模也呈现越来越大的趋势,对金融系统稳定存在潜在威胁。同时,由于并购基金往往采用杠杆收购方式,除了基金的自有资金外,还涉及银行的并购贷款和融自资本市场的夹层资金。鉴于股权投资基金的上述较高的负外部性,可能会引发系统性金融风险,因此,防范系统性金融风险应作为股权投资基金监管的目标。

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