基金投资的最大回撤指的是什么？:最大回撤率是指在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用来描述买入产品后可能出现的最糟糕的情况。最大回撤是一个重要的风险指标，最大回撤测量投资组合在指定区间内从最高点到最低点的回撤，计算结果是在选定区间内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤可以在任何历史区间做测度。用于衡量投资管理人对下行风险的控制能力。

基金投资交易中，最佳执行的概念是什么？:基金投资交易中，最佳执行是交易管理领域的主流概念。CFA协会将最佳执行定义为公司（包括买方和卖方）在规定的投资目标和限制内，为最大化客户投资组合价值而采用的交易流程。投资专业人员必须管理交易过程，最佳执行的实施框架包含了三个方面：（1）投资管理公司编制政策和流程，通过最佳执行管理来实现客户资产价值最大化。（2）投资管理公司应该向现有和潜在客户披露交易技术、渠道和经济商方面的信息。

β系数的影响有哪些？:β系数衡量的资产的系统性风险，即资产收益率和市场组合收益率之间的线性关系。度量的是资产收益率相对市场波动的敏感性。投资组合的价格变动方向与市场相反；投资组合的价格变动幅度与市场一致；【例题•单选题】下列关于β系数的说法中，Ⅰ.β系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场小：Ⅱ.β系数是衡量证券系统风险水平的指数，Ⅳ.β系数是证券总风险大小的度量。该投资组合的价格变动幅度比市场大