信用评级的程序包括哪些环节？

信用评级是一项十分严肃的工作，评估的结果将决定一个企业的融资生命，是对一个企业或证券资信状况的鉴定书。因此，必须具有严格的评估程序加以保证。评估的结果与评估的程序密切相关，评估程序体现了评估的整个过程，没有严格的评估程序，就不可能有客观、公正的评估结果。

信用评级的程序包括以下八个环节：

（一）评级准备

1.根据受评级机构或受评级证券发行人所处行业特点、企业规模及复杂程度组建评级项目组。项目组实行组长负责制，至少由两名评级分析人员组成。项目组组长应当具备证券业从业资格证，且从事资信评级业务3年以上。

2.证券评级机构应对项目组成员进行利益冲突审查，项目组成员应签订利益冲突回避承诺书。

3.项目组按照评级项目需要，制定完善的评级工作计划。

（二）实地调查

评级项目组依据初步收集的相关资料，确定对受评级机构或受评级证券发行人尽职调查的工作内容，包括但不限于：

1.对受评级机构或受评级证券发行人的董事、监事、高级管理人员以及主要业务和管理部门负责人进行访谈。

2.实地考察受评级机构或受评级证券发行人主要生产经营现场，进一步核实其生产经营现状、资产状况、在建项目等。

3.必要时，对其他相关机构进行调研访谈，包括金融机构、行政主管部门、工商税务部门、关联公司、主要业务往来单位等。

（三）初评阶段

1.汇总整理所有评级相关资料，建立完备、规范的工作底稿。工作底稿应包括受评级机构或受评级证券发行人提供的原始材料以及信用评级机构出具项目评级结果所依据的其他全部信息与数据。

2.对评级所依据的文件资料内容的真实性、准确性和完整性进行核査和验证。

3.评级项目组运用评级专业知识，根据与评级对象相适应的评级方法，对评级对象的信用风险进行深入分析，形成初评报告并给出建议的信用等级。

（四）评定等级

评级对象信用等级的确定、维持、调整以及失效等由评级委员会召开信用等级评审会议决定。

1.信用等级评审会议由评级委员会主任或其书面委托的其他委员主持。参会评审委员不得少于5人。

2.评级委员会主任应对所有评审委员进行利益冲突审査，评审委员应签署利益冲突回避承诺书。评级委员会委员不得担任本人作为项目组成员参与的评级项目的评审委员。

3.评级委员会根据既定程序和评级标准对初评报告进行评审，对信用等级投票表决，信用等级结果须经半数以上评审委员同意方为有效。

（五）结果反馈与复评

信用等级确定后，证券评级机构应及时将评级结果书面告知受评级机构或受评级证券发行人。如果受评级机构或受评级证券发行人对评级结果有异议，应当在5个工作日内向证券评级机构书面提出复评申请，并提供补充材料。

（六）结果发布

证券评级机构应根据有关法律、法规和协会自律规则的规定，公布评级结果。

（七）文件存档

1.评级项目完成或终止后，评级项目组应将项目资料及时进行分类整理，存档并填写存档资料清单。

2.受评级机构或受评级证券发行人提供的全套资料均应归档。受评级机构或受评级证券发行人特别要求保密的文件，应单独存档。

（八）跟踪评级

1.在评级对象有效存续期内，证券评级机构应持续跟踪评级对象的政策环境、 行业风险、经营策略、财务状况等因索的重大变化，及时分析该变化对评级对象信用等级的影响，出具定期或不定期跟踪评级报告。

2.证券评级机构应当在受评证券存续期内每年至少出具一次定期跟踪评级报告。如果未能及时公布跟踪评级结果，证券评级机构应当披露其原因，并说明跟踪评级结果的公布时间。