利率的风险结构是怎么形成的？:利率的风险结构是怎么形成的？不同发行人发行的相同期限和票面利率的债券，从而计算出的债券收益率也不一样。通常采用信用评级来确定不同债券的违约风险大小，由于国债经常被视为无违约风险债券（简称“我们只要知道不同期限国债的收益率，就可以得出公司债券等风险债券的收益率，并进而作为贴现率为风险债券进行估值。低等级债券与无风险债券之间的收益率差通常比较小；

一起来了解什么叫做即期收益率？:是零息票债券到期收益率的简称。即期利率就是用来进行现金流贴现的贴现率。我们也可以从已知的债券价格计算即期利率。需要计算3个月（0.25年）〜2年的即期利率，债券A距到期期限还有0.25年，债券B距到期期限还有0.5年，债券C距到期期限还有1年，债券D距到期期限还有1.5年，因为D债券是附息债券。假设D债券每年付息1次，则可以将该债券下次付息视为本金为8元、半年后到期的零息债券。

快来看看到期收益率是什么？:债券的到期收益率（Yield to Maturity，YTM）是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率，即可以使投资购买债券获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率，其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资。到期收益率计算标准是债券市场定价的基础。