股票质押式回购业务的基本概念是什么？有哪些其他主要规则？

股票质押式回购交易（简称“股票质押回购”）是指符合条件的资金融入方（简称“融入方”）以所持有的股票或其他证券质押，向符合条件的资金融出方（简称“融出方”）融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易。

1. 基本概念

资金融入方：

（1）需要将所持有的股票或其他证券质押；

（2）向符合条件的资金融出方融入资金；

（3）身份为投资者。

资金融出方：一般为证券公司、证券公司管理的集合资产管理计划或定向资产管理客户、证券公司资产管理子公司管理的集合资产管理计划或定向资产管理客户。

到期后：返还资金、解除质押的交易。

2. 其他主要规则

 证券公司：建立健全股票质押回购风险控制机制，根据相关规定和自身风险承受能力确定业务规模。

证券交易所：对证券公司股票质押回购交易规模进行前端控制。

【谁申报？向谁申报？】

证券公司根据融入方和融出方的委托向交易所的股票质押回购交易系统进行交易申报。

交易系统：对交易申报按相关规则予以确认，并将成交结果发送中国结算。

中国结算：提供相应的证券质押登记和清算交收等业务处理服务。

三方协议：融入方、融出方、证券公司，签署《股票质押回购交易业务协议》（本节简称《业务协议》）。

【提示1】资质审查

谁审查——证券公司。

审查什么——融入方的身份、财务状况、经营状况、信用状况、担保状况、融资投向、风险承受能力等。

融入方不得：为金融机构或者从事贷款、私募证券投资或私募股权投资、个人借贷等业务的其他机构，或者前述机构发行的产品。【巧立名目，非法融资】

【提示2】融出方的身份限制

不能作为融出方：证券公司及其资产管理子公司管理的公开募集集合资产管理计划不得作为融出方参与股票质押回购。

【提示3】融入资金的使用限制：

投资于被列入国家相关部委发布的淘汰类产业目录，或者违反国家宏观调控政策、环境保护政策的项目；

进行新股申购；

通过竞价交易或者大宗交易方式买入上市交易的股票；

法律法规、中国证监会相关部门规章和规范性文件禁止的其他用途。

融入资金违反前款规定使用的，《业务协议》应明确约定改正措施和相应后果。