带你快速了解企业债券是什么？

公司债券是指股份公司在一定时期内 (如10年或20年) 为追加资本而发行的借款凭证。对于持有人来说，它只是向公司提供贷款的证书，所反映的只是一种普通的债权债务关系。

1.发行的基本条件

（1）企业规模达到国家规定的要求；

（2）企业财务会计制度符合国家规定；

（3）具有偿债能力；

（4）企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利；

（5）企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值；

（6）所筹资金用途符合国家产业政策。

公开发行企业债券必须符合下列条件：（7条）

（1）股份有限公司的净资产额不低于3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产额不低于6000万元。

（2）累计债券余额不超过发行人净资产（不包括少数股东权益）的40%。

（3）最近3年平均可分配利润（净利润）足以支付债券1年的利息。

（4）筹集的资金投向符合国家产业政策，所需相关手续齐全：

a.用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%；

b.用于收购产权（股权）的，比照该比例执行；

c.用于调整债务结构的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明；

d.用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%。

（5）债券的利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的利率水平。

（6）已发行的企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态。

（7）最近3年没有重大违法违规行为。

【注】新《证券法》有删减，删除了原1、2、5条，增加了第一条，减少了第4条的第一句话

①具备健全且运行良好的组织机构；

②最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；

③所需相关手续齐全：

a.用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得 超过该项目总投资的60%;

b.用于收购产权（股权）的，比照该比例执行；

c.用于调整债务结构的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意债还贷的证明；

d.用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%。

④已发行的企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态。

⑤最近3年没有重大违法违规行为。

2.募集资金的投向

（1）企业发行企业债券所筹资金不得用于房地产买卖、股票买卖和期货交易等与本企业生产经营无关的风险性投资。但是可用于固定资产投资项目、收购产权（股权）、调整债务结构和补充营运资金。

（2）公开发行公司债券筹集的资金，不得用于弥补亏损和非生产性支出。

3.不得再次发行的情形（同公司债券）

（1）前一次公开发行的公司债券尚未募足的；

（2）对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，且仍处于继续状态的；

（3）违反《证券法》规定，改变公开发行公司债券所募资金用途的。

【注】新《证券法》有变更。根据《证券法》，有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券：

①已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，仍处于继续状态；

②违反本法规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。

（删除了原第一条）