什么是资产负债期限结构？:资产负债期限结构是指在未来特定的时段内，可以提高资金使用效率、利用存贷利差增加收益，【例题·单选题】下列关于资产负债期限结构说法错误的是（ ），是最常见的资产负债的期限错配情况：C. 金融机构对利率变化的敏感程度直接影响着资产负债期限结构，借短贷长"的资产负债特点所引起的持有其缺口，的资产负债结构特点所引致的持有期缺口。

如何运用套利定价方程计算证券的期望收益率？:如何运用套利定价方程计算证券的期望收益率？套利定价理论APT（Arbitrage Pricing Theory）是CAPM的拓广，由APT给出的定价模型与CAPM一样，罗尔与罗斯利用套利定价模型对美国股票市场上市股票的影响因素进行了实证分析。有四个宏观经济变量影响证券收益：（2）投机级债券与高等级债券收益率差额:（3）长期政府债券与短期政府债券收益率差额。已知无风险利率为5%。

期末年金现值是如何计算的？:期末年金现值是如何计算的？年金（普通年金）是ー组在某个特定的时段内金额相等、方向相同、时间间隔相同、不间断的现金流。期末年金现值的计算：年金终值为PV，每年付款额为C，年利率为r，时间为t年。【例】某投资者在未来10年内每年年底获得1000元，年利率为8%，则这笔年金的现值是多少？（三）期初年金终值的计算，（四）期初年金现值的计算：期初年金的现值等于期末年金现值的（1+r）倍：现值和终值如下图