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股权投资基金的自律组织是指什么?中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金行业的自律组织。
(一)股权投资基金行业自律的概念
股权投资基金行业自律,是指行业自律组织对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督和约束。
股权投资基金行业自律组织一般采取行业协会形式,由基金管理人和其他基金服务机构组成。
股权投资基金行业自律既是行业交易规则的自我制定过程,也是一种与政府监管相并列的市场治理手段。
行业自律是在法律规定和政府监管的基础上,行业成员联合设定行业规则的活动,行业规则包括信息披露,利益冲突、内部治理和运营、行业行为守则等。
同时,行业自律是由行业自律组织实施的自律约束,行业自律组织不仅创建行业规则,也监督对行业规则的遵守并对其内部成员执行行业规则。
中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金行业的自律组织。
(二)股权投资基金行业自律与政府监管的关系
股权投资基金行业自律和政府监管,既有联系,又有区别,两者之间存在着相互补充、相互促进的关系。
1. 行业自律与政府监管的联系
(1)目的一致,都是确保国家有关股权投资基金的相关法律、法规、规章和政策得到贯彻执行,保护投资者的合法权益。
(2)行业自律是对政府监管的积极补充。
(3)行业自律组织在政府监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带作用。
2. 行业自律与政府监管的区别
(1)性质不同。政府监管带有行政管理的性质,而行业自律是行业的自我约束。
(2)依据不同。政府监管依据国家的有关法律、法规、规章和政策,而行业自律除了依据国家的有关法律、法规、规章和政策外,还依据行业自律组织制定的章程、业务规则、细则。
(3)对违法违规者的处罚不同。政府监管机构可以对违法违规的市场主体采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施和行政处罚;而行业自律组织对其成员的处罚较轻,一般为公开谴责、暂停会员资格、取消会员资格等。
(三)股权投资基金行业自律的重要性
股权投资基金行业自律的重要性,由政府有限监管和行业整体利益决定。
采取什么样的政府监管,取决于监管效率的最大化。股权投资基金在国际上普遍采取私募形式,因此,各国对私募类股权投资基金一 般采取有限监管,这是由私募类股权投资基金如下特质决定的:仅面向有相应风险识别能力和风险承受能力的合格投资者募集资金,单只基金的投资者个数有限,且不得公开宣传。
从实践来看,国际上对股权投资基金也普遍采取“行业自律基础上的政府适度监管",从而既实现保护投资者合法权益、防范系统性金融风险的目标,又不至于影响股权投资基金市场主体的活力。
股权投资基金行业自律组织可以在以下方面起到作用:
1. 提供行业服务,促进行业交流和创新,提升行业职业素质,提高行业竞争力;
2. 发挥行业与政府间的桥梁与纽带作用,维护行业合法权益,促进公众对行业的理解,提升行业声誉;
3. 履行行业自律管理,促进行业合规经营,维护行业的正当经营秩序;
4. 促进会员忠实履行受托义务和社会责任,推动行业持续稳定健康发展。
股权投资基金募集的程序有哪些?:特定对象确定——基金风险类型评估——投资者适当性匹配——基金风险揭示——合格投资者确认——投资冷静期——回访确认。基金募集机构要根据普通投资者风险承受能力和基金产品的风险等级建立以下适当性匹配原则;(3)C3型普通投资者可以购买R3级及以下风险等级的基金产品,风险承受能力最低类别的普通投资者不得购买高于其风险承受能力的基金产品,普通投资者主动购买高于其风险承受能力基金产品或者服务的行为。
股权投资基金募集的合格投资者标准是什么?:股权投资基金募集的合格投资者标准是什么?合格投资者是指在证券退出市场时接受所发行证券让渡的人或公司。并将已发行证券转卖给合格投资者。1. 股权投资基金应当向合格投资者募集,单只股权投资基金的投资人数累计不得超过《证券投资基金法》《公司法》《合伙企业法》等法律规定的主体特定数量。募集以股权投资基金份额或其收益权为投资标的的金融产品,3. 募集机构应当确保投资者已知悉股权投资基金的投资条件。
股权投资基金募集的主体是什么?:股权投资基金募集的主体是什么?股权投资基金募集的自律要求(掌握):可以从事股权投资基金募集行为的合格主体有以下两类:1. 在基金业协会办理股权投资基金管理人登记的机构,其可以自行募集其设立的股权投资基金;也可以受股权投资基金管理人的委托募集股权投资基金。股权投资基金管理人委托基金销售机构募集股权投资基金的。
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