2025年期货从业资格考试《期货市场基础知识》考试共140题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、初次参与期货交易者，只能以买入期货合约作为期货交易的开端。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:期货交易者既可以买入期货合约作为期货交易的开端，也可以卖出期货合约作为交易的开端。

2、套期保值是通过建立（）机制，以规避价格波动风险的一种交易方式。【单选题】

A.期货市场与现货市场之间盈亏冲抵

B.以小博大的杠杆

C.期货市场代替现货市场

D.买空卖空的双向交易

正确答案:A

答案解析:套期保值是通过建立期货市场与现货市场之间盈亏冲抵机制，以规避价格波动风险的一种交易方式。选项A正确。

3、交易所调整交易保证金标准应予公告，并报（）备案。【单选题】

A.中国证监会

B.中国期货业协会

C.中国期货保证金监控中心

D.期货公司

正确答案:A

答案解析:交易所根据合约特点设定最低保证金标准，并可根据市场风险状况等调节保证金水平。向证监会报备。选项A正确。

4、以下（）情形属于基差走强。【多选题】

A.在正向市场，现货价格上涨幅度小于期货价格上涨幅度

B.在正向市场，现货价格上涨幅度大于期货价格上涨幅度

C.在正向市场，现货价格下跌幅度小于期货价格下跌幅度

D.在反向市场，现货价格上涨幅度大于期货价格上涨幅度

正确答案:B、C、D

答案解析:基差=现货价格-期货价格。基差走强的情形：现货价格涨幅超过期货价格涨幅，或现货价格跌幅小于期货价格跌幅。选项BCD属于基差走强。

5、投机者一般不做现货交易，几乎不进行实物交割。( )【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:期货投机交易是以赚取价差收益为目的，一般不进行实物交割。

6、美国10年期国债期货的面值为100000美元，假设其报价为96-210，意味着该合约价值为（）。【单选题】

A.96210.25美元

B.97400美元

C.96210美元

D.96656.25美元

正确答案:D

答案解析:美国中长期国债采用价格报价法，小数部分采用32进制。合约面值为100000美元，按100美元面值报价，则1点代表1000美元，小数21表示21/32点。则96-210代表的价格为：96×1000+（21×1/32）×1000=96656.25美元。选项D正确。

7、投资者可以考虑利用股指期货进行空头套期保值的情形是（）。【多选题】

A.投资者持有股票组合，担心股市下跌而影响收益

B.投资者持有债券，担心债市下跌而影响收益

C.投资者计划在未来持有股票组合，担心股市上升而影响收益

D.投资者计划在未来卖出股票组合，担心股市下降而影响收益

正确答案:A、D

答案解析:股指期货进行卖出套期保值的情形：投资者持有股票组合，担心股市大盘下跌而影响股票组合的收益。通过在期货市场卖出股票指数期货合约的操作，而在股票市场和期货市场上建立盈亏冲抵机制。（选项AD正确）选项B中，持有债券，应对利率期货进行套期保值，而不是股指期货。

8、下列期权价差组合中属于牛市价差组合的是（）。【多选题】

A.卖出执行价较低的看涨期权，同时买进执行价较高的同种的看涨期权

B.买进执行价较低的看涨期权，同时卖出执行价较高的同种的看涨期权

C.卖出执行价较低的看跌期权，同时买进执行价较高的同种的看跌期权

D.买进执行价较低的看跌期权，同时卖出执行价较高的同种的看跌期权

正确答案:B、D

答案解析:牛市价差组合：（1）由一份看涨期权多头和一份同一期限较高协议价格的看涨期权空头组成。（2）也可以由一份看跌期权多头和一份同一期限较高协议价格的看跌期权空头组成。选项BD正确。

9、买入基差策略即买入国债现货、卖出国债期货，待基差（）平仓获利。【单选题】

A.扩大

B.缩小

C.为零

D.不变

正确答案:A

答案解析:买入基差策略即买入国债现货、卖出国债期货，待基差扩大平仓获利。选项A正确。

10、以下构成跨期套利的有（）。【多选题】

A.买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出伦敦金属交易所6月铜期货

B.买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出上海期交所6月铜期货

C.买入伦敦金属交易所5月铜期货，一天后卖出伦敦金属交易所6月铜期货

D.卖出伦敦金属交易所5月铜期货，同时买入伦敦金属交易所6月铜期货

正确答案:B、D

答案解析:跨期套利，是指在同一市场（交易所）同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。满足条件为，买卖方向相反，交易所相同，期货品种相同，合约交割月份不同。选项BD正确。