2025年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、季节性分析法是根据期货价格的季节性变化规律对商品期货走势进行分析的方法，适用于分析各类期货品种。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:季节性分析法比较适用于分析农产品之类周期性强的期货品种。

2、3个月后，若利率Shibor3M为2%，则期权卖方支付给甲公司的资金是（）万元。【客观案例题】

A.2.5

B.0

C.5

D.7.5

正确答案:B

答案解析:若利率Shibor3M低于3%，甲公司将不执行期权，期权卖方无须向甲公司支付任何资金。选项B正确。

3、美元指数和黄金价格之间存在的关系是（）。【单选题】

A.确定性函数关系

B.线性关系

C.相关关系

D.没有关系

正确答案:C

答案解析:美元指数和黄金价格之间存在相关关系，通常我们认为黄金价格与美元指数之间呈现负相关关系。选项C正确。

4、我国银行间市场的利率互换交易主要是（）。【单选题】

A.长期利率和短期利率的互换

B.固定利率与浮动利率的互换

C.不同利息率之间的互换

D.存款利率与贷款利率的互换

正确答案:B

答案解析:我国银行间市场的利率互换交易主要是固定利率与浮动利率的互换。选项B正确。

5、某金融机构作为普通看涨期权的卖方，如果合同终止时期货的价格上涨了，那么双方的义务是（）。【多选题】

A.金融机构在合约终止日期向对方支付：合约规模×(结算价格-基准价格)

B.金融机构在合约起始日期向对方支付：权利金

C.对方在合约终止日期向金融机构支付：合约规模×(结算价格-基准价格)

D.对方在合约起始日期向金融机构支付：权利金

正确答案:A、D

答案解析:金融机构作为看涨期权的卖方，则对方需向金融机构支付权利金；同时金融机构在卖出这款期权产品之后，将面临或有支付风险。如果在合同终止日，期货的价格上涨了，则金融机构应向对方提供补偿。选项AD正确。

6、在其他相同条件下，选择关联性（）的多元化证券组合可能有效降低非系统性风险。【单选题】

A.高

B.低

C.相同

D.无要求

正确答案:B

答案解析:证券组合的风险随着组合所包含的证券数量的增加而降低，资产间关联性低的多元化证券组合可以有效地降低个别风险。选项B正确。

7、若投资者在最后交易日的前五天，平仓当月期权合约，更换为下个月同一行权价格的期权合约，即在6月19日以0.0385买入平仓50ETF购6月2.90合约，同时以0.2114价格卖出50ETF购7月2.90合约。6月24日，上证50ETT价格为3.018元，50ETF购7月2.90合约价格为0.2600元。投资者当日的持仓收益为（）元。【客观案例题】

A.829

B.839

C.849

D.859

正确答案:B

答案解析:提前移仓做法的收益=标的持仓收益+期权平仓收益+期权浮动盈亏=[（3.018-3.198）+（0.3510-0.0385）+（0.2114-0.2600）]×10000=839元。选项B正确。

8、以下关于事件驱动策略的说法正确的是（）。【多选题】

A.黑天鹅事件具有意外性的特征，操作难度大

B.事件驱动类策略不需要历史回测

C.非系统性事件主要指一些宏观经济政策，一般影响具体某个或几个品种

D.事件驱动类策略要在发生后第一时间进行操作

正确答案:A、B

答案解析:事件驱动交易策略是在提前挖掘和深入分析可能造成股价异常波动的事件基础上，通过充分把握交易时机获取超额投资回报的交易策略。在系统性因素事件中，“黑天鹋”事件是比较典型的，这类事件一般符合以下三个特点：（1）具有意外性；（2）影响一般很大；（3）不可复制性。选项A正确；事件驱动类策略的核心是提前潜伏市场热点（事件），等事件明朗或将要明朗时逢高卖出，它不需要历史回测。选项B正确；影响期货价格变动的事件可以分为系统性因素事件和非系统性因素事件。系统性因素事件，主要是指一些宏观经济政策，包括货币政策、财政政策或者其他突发性政策等事件。非系统性因素事件，相当于风险类别中的非系统性风险，主要是指微观层面的事件，只影响到具体某个或某几个期货品种。选项C不正确；事件驱动类策略要在事件发生前进行操作。选项D不正确。

9、季节性分析最直接的方法就是（）。【单选题】

A.绘制需求数量运行走势图

B.绘制价格运行走势图

C.统计计算

D.分析其周期

正确答案:B

答案解析:季节性分析最直接的就是绘制出价格运行走势图，按照月份或季节，分别寻找其价格运行背后的季节性逻辑背景，为展望市场运行和把握交易机会提供直观的方法。选项B正确。

10、运用阿尔法策略时，往往考虑的因素是（）。【客观案例题】

A.系统性风险

B.运用股指期货等金融衍生工具的卖空和杠杆特征

C.非系统性风险

D.预期股票组合能跑赢大盘

正确答案:B、C、D

答案解析:阿尔法策略的实现原理：寻找一个具有高额、稳定积极收益的投资组合，然后通过卖出相对应的股指期货合约对冲该投资组合的市场风险（系统性风险），使组合的β值在投资过程中一直保持为零，从而获得与市场相关性较低的积极风险收益AlPha。投资组合涨跌幅基本不受市场波动影响，收益主要源于股票组合跑赢大盘的超额收益。阿尔法策略的最大的风险是股票组合未能跑赢大盘指数，因此与管理者选股的方法和能力有关。选项BCD正确。