2025年期货从业资格考试《期货市场基础知识》考试共140题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、当企业在现货市场既不是多头，也不是空头，而是计划在未来买入或卖出某商品或资产，这种情形也可以进行套期保值。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:有时企业在现货市场既不是多头，也不是空头，而是计划在未来买入或卖出某商品或资产。这种情形也可以进行套期保值，在期货市场建立的头寸是作为现货市场未来要进行的交易的替代物。此时，期货市场建立的头寸方向与未来要进行的现货交易的方向是相同的。

2、在价差套利中，计算价差应用建仓时，价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:计算建仓时的价差,须用价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”。

3、当前某股票价格为64.00港元，该股票看涨期权的执行价格为62.50港元，权利金为2.80港元，其内涵价值为（）港元。【客观案例题】

A.-1.5

B.1.5

C.1.3

D.-1.3

正确答案:B

答案解析:看涨期权的内涵价值=标的物的市场价格-执行价格=64-62.5=1.5港元。（选项B正确）

4、投机者是期货市场的风险承担者。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:投机者在获取投机利润的同时也承担了相应的价格波动风险，是期货市场的风险承担者。

5、某投资者以2.5美元／蒲式耳的价格买入2手5月份玉米合约，同时以2.73美元／蒲式耳的价格卖出2手7月份玉米合约。则当5月和7月合约价差为（）时，该投资人可以获利。(不计手续费)【单选题】

A.大于等于0.23美元/蒲式耳

B.等于0.23美元/蒲式耳

C.小于等于0.23美元/蒲式耳

D.小于0.23美元/蒲式耳

正确答案:D

答案解析:投资者买入价格较低的5月合约，卖出价格较高的7月合约，该操作属于卖出套利，只有当价差缩小时获利。建仓时，价差为2.73-2.5=0.23美元/蒲式耳，因此价差小于0.23美元/蒲式耳时会获利。选项D正确。

6、某投资者欲采取金字塔卖出方式建仓，故先以3.05美元/蒲式耳的价格卖出3手5月玉米期货合约。此后价格下跌到2.98美元/蒲式耳，该投资者再卖出2手5月玉米期货合约。当（）时，该投资者可以继续卖出1手玉米期货合约。【单选题】

A.价格下跌至2.80美元/蒲式耳

B.价格上涨到3.00美元／蒲式耳

C.价格为2.98美元/蒲式耳

D.价格涨到3.10美元/蒲式耳

正确答案:A

答案解析:金字塔建仓原则：（1）只有在现有持仓已经盈利的情况下才能增仓；（2）持仓的增加应逐次递减。投资者以卖出方式开仓，当价格下跌时才会盈利，因此后续价格继续下跌才继续开仓，因此价格应小于2.98美元/蒲式耳。选项A正确。

7、某交易者预测5月份大豆期货价格会上升，故买入5手，成交价格为3000元/吨；当价格升到3020元/吨时，买入3手；当价格升到3040元/吨时，买入2手，则该交易者持仓的平均价格为（）元/吨。【单选题】

A.3017

B.3025

C.3014

D.3035

正确答案:C

答案解析:运用加权平均法，交易者平均买入价格为：（3000×5+3020×3+3040×2）/（5+3+2）=3014元/吨。选项C正确。

8、关于交割等级，以下表述错误的是（）。【单选题】

A.交割等级是由期货交易所统一规定的、准许在交易所上市交易的合约标的物的质量等级

B.在进行期货交易时，交易双方无须对标的物的质量等级进行协商，发生实物交割时按交易所期货合约规定的标准质量等级进行交割

C.替代品的质量等级和品种，一般由买卖双方自由决定

D.用替代品进行实物交割时，价格需要升贴水

正确答案:C

答案解析:期货交易所统一规定替代品的质量等级和品种。选项C不正确。

9、下列选项中，关于现货多头的说法正确的是（）。【多选题】

A.榨油厂持有豆油库存或券商持有的股票组合，属于现货多头的情形

B.当企业已按某固定价格约定在未来出售某商品或资产，但尚未持有实物商品或资产时，该企业处于现货多头

C.某钢铁贸易商与某房地产商签订合同，约定在三个月后按某价格提供若干吨钢材，但手头尚未有钢材现货的，该钢材贸易商处于现货多头

D.某建筑企业已与某钢材贸易商签订购买钢材的合同，确立了价格，但尚未交收的情形属于现货多头

正确答案:A、D

答案解析:现货多头，是企业持有实物商品或资产，或者已按固定价格在未来购买某商品或资产。选项AD属于现货的多头。现货空头，是企业已按某固定价格约定在未来出售某商品或资产，但尚未持有实物商品或资产时，该企业处于现货的空头。选项BC属于现货的空头。

10、所谓有担保的看跌期权策略是指（）。【单选题】

A.一个标的资产多头和一个看涨期权空头的组合

B.一个标的资产空头和一个看涨期权空头的组合

C.一个标的资产多头和一个看跌期权空头的组合

D.一个标的资产空头和一个看跌期权空头的组合

正确答案:D

答案解析:一个标的资产空头和一个看跌期权空头的组合，标的资产空头对卖出看跌期权形成保护，被称为有担保的看跌期权策略。选项D正确。