2025年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、一段时间后，如果沪深300指数上涨10%，那么该投资者的资产组合市值（）。【客观案例题】

A.上涨20.4%

B.下跌20.4%

C.上涨18.6%

D.下跌18.6%

正确答案:A

答案解析:投资组合的总β为：0.90×1.20+0.1/12%×1.15=2.04；如果沪深300指数上涨10%，那么该投资者的资产组合市值就相当于上涨20.4%，即2.04×10%=20.4%。选项A正确。

2、某债券当前价格是98.6，到期收益率为3%，假设到期收益率上升0.3个百分点，债券价格下降到97.4，则此债券的修正久期是（）。 【单选题】

A.4.0568

B.3.9386

C.4.1785

D.4.2567

正确答案:A

答案解析:修正久期是衡量债券价格对市场利率变化敏感度的指标，其数值上描述的是当市场利率变化一个百分点时债券价格的变动百分比。债券价格变动△p=修正久期×利率变动△y。到期收益率上升0.3个百分点，债券价格的变动为（98.6-97.4）/98.6 =1.21704%，则修正久期为：1.21704%/0.3%=4.0568。选项A正确。

3、GDP按照收入法核算，其最终增加值由（）相加得出。【多选题】

A.劳动者报酬

B.生产税净额

C.固定资产折旧

D.营业盈余

正确答案:A、B、C、D

答案解析:收入法是从生产过程创造收入的角度，根据生产要素在生产过程中应得的收入份额反映最终成果的一种核算方法。按照这种核算方法,最终增加值由劳动者报酬、生产税净额、固定资产折旧和营业盈余四部分相加得出。选项ABCD正确。

4、CIF报价为升水（）美元/吨。【客观案例题】

A.75

B.60

C.80

D.25

正确答案:C

答案解析:到岸CIF升贴水价格=FOB升贴水价格+运费+保险费=20+55+5=80美元/吨。选项C正确。

5、该国债在180天内付息的现值是（）元。【客观案例题】

A.1.56

B.2.94

C.1.47

D.2.91

正确答案:C

答案解析:国债面值100元，息票率3%，半年付息为：100×3%×6/12=1.5元，下次付息为122天后，则付息的贴现为：。选项C正确。

6、外汇远期交易根据交割方式的不同可以分为（）。【多选题】

A.固定期限交易

B.择期交易

C.可交割远期

D.无本金交割远期

正确答案:C、D

答案解析:外汇远期交易根据交割方式的不同，分为可交割远期和无本金交割远期。根据交割日的确定来划分，可以分为固定期限交易和择期交易。根据投资者的交易目的和性质不同，可以分为套保型和投机型。选项CD正确。

7、股票波动率上升，该结构化产品的价值将（）。【客观案例题】

A.提高

B.下降

C.不受影响

D.没有变动规律

正确答案:B

答案解析:当股票波动率增大时，产品更有可能触及敲入价格水平，会降低产品的价值。反之，波动率减小时，产品触及敲入价格水平的可能性降低，产品的价值会提高。选项B正确。

8、计划建立股票多头组合时，当股指期货相较于股票指数贴水程度较深，可以采用（）策略，利用股指期货到期时贴水会收敛的规律，在对冲指数上涨风险的同时，获得额外的增强收益。【单选题】

A.买入股指期货套期保值

B.卖出股指期货套期保值

C.股指期货期现套利

D.股指期货双向套期保值

正确答案:A

答案解析:股指期货多头替代策略实际是买入套期保值策略，其核心的策略思想是在计划建立股票多头组合时，如果股指期货相较于股票指数贴水程度较深，可以采用买入股指期货套期保值策略，利用股指期货到期时贴水会收敛的规律，在对冲指数上涨风险的同时，获得额外的增强收益。选项A正确。

9、国债期货跨品种交易的实质是交易期限利差。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:国债期货跨品种交易的实质是交易期限利差。

10、跨式期权的多头由行权价格相同的普通看涨期权多头和看跌期权多头构成，无论标的资产价格上涨还是下跌，都带来正的收益。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:跨式期权的多头由行权价格相同的普通看涨期权多头和看跌期权多头构成，无论标的资产价格上涨还是下跌，都带来正的收益。这就是“双赢结构”名字的由来。