2025年期货从业资格考试《期货市场基础知识》考试共140题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列选项中，关于现货多头的说法正确的是（）。【多选题】

A.榨油厂持有豆油库存或券商持有的股票组合，属于现货多头的情形

B.当企业已按某固定价格约定在未来出售某商品或资产，但尚未持有实物商品或资产时，该企业处于现货多头

C.某钢铁贸易商与某房地产商签订合同，约定在三个月后按某价格提供若干吨钢材，但手头尚未有钢材现货的，该钢材贸易商处于现货多头

D.某建筑企业已与某钢材贸易商签订购买钢材的合同，确立了价格，但尚未交收的情形属于现货多头

正确答案:A、D

答案解析:现货多头，是企业持有实物商品或资产，或者已按固定价格在未来购买某商品或资产。选项AD属于现货的多头。现货空头，是企业已按某固定价格约定在未来出售某商品或资产，但尚未持有实物商品或资产时，该企业处于现货的空头。选项BC属于现货的空头。

2、1982年，（）开发了价值线综合指数期货合约，使股票价格指数也成为期货交易的对象。【单选题】

A.芝加哥商业交易所

B.堪萨斯期货交易所

C.纽约商业交易所

D.伦敦国际金融期货交易所

正确答案:B

答案解析:1982年，美国堪萨斯期货交易所开发了价值线综合指数期货合约，使股票价格指数也成为期货交易的对象。选项B正确。

3、期货交易所是期货交易的场所，可以（）。【单选题】

A.间接参与期货交易

B.参与期货价格的形成

C.拥有合约标的商品

D.设计期货合约

正确答案:D

答案解析:期货交易所是为期货交易提供场所、设施、相关服务和交易规则的机构。它自身并不参与期货交易。期货交易所职能包括：（1）提供交易的场所、设施和服务；（2）设计合约、安排合约上市；（3）制定并实施期货市场制度与交易规则；（4）组织并监督期货交易，监控市场风险；（5）发布市场信息。选项D正确。

4、某交易者买入执行价格为3200美元/吨的铜期货看涨期权，当标的铜期货价格为3100美元/吨时，则该交易者正确的选择是（）。【客观案例题】

A.执行期权盈利100美元/吨

B.不应该执行期权

C.执行期权，亏损100美元/吨

D.以上说法都不正确

正确答案:B

答案解析:买入看涨期权，当标的物市场价格小于执行价格时，看涨期权的买方不行使期权，损失为权利金。选项B正确。

5、上证50ETF期权合约“510050C2203M02850”的当前价为0.2916元，一手期权为10000份，则一手期权的价格为（）元。【单选题】

A.2.916

B.2916

C.2.850

D.2850

正确答案:B

答案解析:一份期权的价格0.2916，而一手期权为10000份，则一手期权的价格为：0.2916×10000=2916元。选项B正确。

6、下列关于波浪理论的描述，正确的有（）。【多选题】

A.一个完整的价格周期通常由8个子浪形成

B.价格运行的大的周期可以细分出小的周期，小的周期又可以再细分成更小的周期

C.波浪理论在应用中最重要的是考虑交易量

D.上升周期由5个上升过程（上升浪）和3个下降调整过程（调整浪）组成

正确答案:A、B、D

答案解析:波浪理论认为：（1）价格上涨、下跌现象是不断重复的，而且价格涨跌规律具有周期性特征，像水的波浪一样，循环往复。（2）价格运行的大的周期可以细分出小的周期，小的周期又可以再细分成更小的周期；价格周期无论时间长短，都是以一种运动模式进行。（3）一个完整的价格周期要经过8个过程，上升周期由5个上升过程（上升浪）和3个下降调整过程（调整浪）组成，下跌周期有5个下跌过程（下跌浪）和3个上升调整过程（调整浪）组成，一个周期结束之后，才会进入下一个周期。波浪理论在应用中主要考虑三个方面，即“形态、比例和时间”，其中，价格形态是最重要的。选项C不正确。选项ABD正确。

7、某证券投资基金利用S&P500指数期货交易规避股市投资的风险。在9月21日其手中的股票组合现值为2.65亿美元。由于预计后市看跌，该基金卖出了395张12月S&P500指数期货合约。9月21日时S&P500指数为2400点，12月到期的S&P500指数期货合约为2420点。12月10日，现指下跌220点，期指下跌240点，该基金的股票组合下跌了8%，该基金此时的损益状况（该基金股票组合与S&PS00指数的β系数为0.9）为（）。【客观案例题】

A.盈亏相抵，不赔不赚

B.盈利0.025亿美元

C.亏损0.05亿美元

D.盈利0.05亿美元

正确答案:B

答案解析:卖出期货合约数=现货总价值×β系数/（期货指数点×每点乘数），带入公式，395张=2.65亿美元×0.9/（2420点×每点乘数），可计算出合约乘数为250美元/点；现货市场：基金下跌8%，因此基金股票组合亏损为：8%×2.65亿=0.212亿美元；期货市场：由于是卖出套期保值，期货合约指数下跌240点，因此期货盈利为，240点/张×250美元/点×395张=0.237亿美元；两市场综合，则基金总共盈利为0.237-0.212=0.025亿美元。选项B正确。

8、以下属于股指期货期权的是（）。【单选题】

A.上证50ETF期权

B.沪深300股指期权

C.中国平安股票期权

D.以股指期货为标的资产的期权

正确答案:D

答案解析:股指期货期权是以股指期货合约为标的物的期权。选项D正确。选项A属于ETF期权，选项B属于股指期权，选项C属于股票期权，都不属于股指期货期权。

9、判定市场大势后分析该行情的幅度及持续时间主要依靠的分析工具是（）。【单选题】

A.基本面分析

B.技术分析

C.市场感觉

D.历史同期状况

正确答案:B

答案解析:技术分析更关注价格本身的波动，其优势在于预测期货价格的短期变化和入市时机的选择。选项B正确。

10、冲击成本也称为流动性成本，指规模大的套利资金进入市场后对市场价格的冲击使交易未能按照预定价位成交，从而多付出的成本。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:冲击成本，也称为流动性成本，主要是指规模大的套利资金进入市场后对市场价格的冲击使交易未能按照预定价位成交，从而多付出的成本。