2025年期货从业资格考试《期货市场基础知识》考试共140题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、某套利者在1月25日，买入5手3月份玉米期货合约，卖出15手5月份玉米期货合约，买入10手7月份玉米期货合约，价格分别为2500元／吨、2600元／吨、2550元／吨。2月15日，以2350元／吨、2500元／吨、2380元／吨的价格进行平仓。则该套利者的盈亏情况是（）。（玉米期货合约10吨/手）【客观案例题】

A.净盈利2000元

B.净亏损9500元

C.净亏损2000元

D.净盈利9500元

正确答案:B

答案解析:考察蝶式套利，3月份玉米期货合约亏损：（2350-2500）×5×10=-7500；5月份玉米期货合约盈利：（2600-2500）×15×10=15000；7月份玉米期货合约亏损：（2380-2550）×10×10=-17000；则该套利者的盈亏情况：-7500+15000-17000=-9500元。选项B正确。

2、某交易者在3月20日卖出1手7月份大豆期货合约，价格为1840元/吨，同时买入1手9月份大豆期货合约，价格为1890元/吨，5月20日，该交易者平仓买入1手7月份大豆合约，价格为1810元/吨，同时平仓卖出1手9月份大豆合约，价格为1875元/吨，则套利的净盈亏为（）。（大豆期货合约10吨/手）【客观案例题】

A.亏损150 元

B.盈利150 元

C.亏损160 元

D.盈利160 元

正确答案:B

答案解析:7月份期货合约盈亏为：1840-1810=30元/吨； 9月份期货合约盈亏为：1875-1890= -15元/吨；则交易者总的盈亏为：（30-15）×1手×10吨/手=150元，即盈利150元。选项B正确。

3、设置最小变动单位是为了保证市场有适度的（）。【单选题】

A.收益性

B.稳定性

C.流动性

D.风险性

正确答案:C

答案解析:设置最小变动单位是为了保证市场有适度的流动性。选项C正确。

4、外汇期货空头套期保值是指在现汇市场处于空头地位的人，为防止汇率上升带来的风险，在期货市场上买进外汇期货合约。( )【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:外汇期货卖出套期保值，又称外汇期货空头套期保值，是指在现货市场上处于多头地位的交易者为防止汇率下跌，在外汇期货市场上卖出期货合约对冲现货价格风险。

5、中长期国债期货采取（）报价法。【单选题】

A.指数

B.价格

C.百分比

D.差额

正确答案:B

答案解析:中长期国债期货采取价格报价法。选项B正确。

6、下列操作符合金字塔式买入投机交易的是（）。【单选题】

A.以7000元/吨的价格买入1手铜期货合约；价格涨至7050元/吨再买入2手；价格涨至7100元/吨再买入3手

B.以7100元/吨的价格买入3手铜期货合约；价格跌至7050元/吨再买入2手；价格跌至7000元/吨再买入1手

C.以7000元/吨的价格买入3手铜期货合约；价格涨至7050元/吨再买入2手；价格涨至7100元/吨再买入1手

D.以7100元/吨的价格买入1手铜期货合约；价格跌至7050元/吨再买入2手；价格跌至7000元/吨再买入3手

正确答案:C

答案解析:金字塔式建仓是一种增加合约仓位的方法，即如果建仓后市场行情走势与预期相同并已使投机者获利，可增加持仓。只有在现有持仓已盈利的情况下,才能增仓，且增加应渐次递减。因此买入的价格应该依次上涨，买入的数量应因此递减。选项C正确。

7、下列关于资产或无支付期权的说法，正确的是（）。【多选题】

A.属于数值期权

B.要么按资产价格支付，要么0支付

C.看涨期权到期时，若资产价格高于某一特定水平，期权持有者获得一单位资产，否则将不获任何支付

D.看跌期权到期时，若资产价格低于某一特定水平，期权持有者获得一单位资产，否则将不获任何支付

正确答案:A、B、C、D

答案解析:两值期权又称为二项式期权，也称为数值期权，属于支付修正性期权。其中一种为：资产或无支付期权，即要么按资产价格支付，要么0支付（不付）。看涨期权的到期支付：S＞K，支付S；S≤K，支付0。看跌期权的到期支付：S＞K，支付0；S≤K，支付S。选项ABCD正确。

8、8月1日，大豆现货价格为3800元/吨，9月份大豆期货价格为4100元/吨，某贸易商估计自8月1日至该期货合约到期，期间发生的持仓费为100元/吨（包含交割成本），据此该贸易商可以（），进行期现套利。【单选题】

A.买入大豆现货，同时买入9月大豆期货合约

B.买入大豆现货，同时卖出9月大豆期货合约

C.卖出大豆现货，同时卖出9月大豆期货合约

D.卖出大豆现货，同时买入9月大豆期货合约

正确答案:B

答案解析:当价差远远高于持仓费，套利者可以通过买入现货，同时卖出相关期货合约，待合约到期时，用所买入的现货进行交割。本题中，大豆期货和大豆现货的价差为：4100-3800=300元/吨，价差大于持仓费100元/吨。该贸易商应买入大豆现货，同时卖出9月大豆期货合约，进行期现套利。选项B正确。

9、下列关于互换的说法，错误的是（）。【单选题】

A.互换是两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内交换一系列现金流的合约

B.互换交易可以看成是一系列远期交易与期货交易的组合

C.信用违约互换是最常用的一种信用衍生品

D.总收益互换是按照特定的固定利率或浮动利率互换支付利率的义务

正确答案:B

答案解析:互换是指两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定时间内交换一系列现金流的合约。互换的每一次现金流交换都可以视为类型不同、头寸相反的两份远期合约的轧差，如到期时间相同的一份浮动利率远期合约空头和一份固定利率远期合约多头的轧差。所以，互换可以说是一系列远期合约的组合。（选项B说法错误）信用违约互换（CDS），是最常用的一种信用衍生品，CDS实际上是一定期限内，买卖双方就指定的信用事件进行风险转换的一个合约。总收益互换，是按照特定的固定利率或浮动利率互换支付利率的义务。 

10、从期货交易环节划分，客户从事期货交易主要面临的风险有（）。【多选题】

A.代理风险

B.交易风险

C.操作风险

D.交割风险

正确答案:A、B、D

答案解析:客户从事期货交易主要面临的风险以下三种风险：（1）代理风险；（2）交易风险；（3）交割风险。选项ABD正确。