2025年期货从业资格考试《期货市场基础知识》考试共140题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、股票权益互换中，固定收益交换为浮动收益的运用主要在（）方面。【多选题】

A.通过收益互换满足客户的保本投资需求

B.通过收益互换锁定盈利，转换固定收益投资

C.通过收益互换对冲风险

D.通过收益互换获得持股增值收益

正确答案:A、C

答案解析:固定收益交换为浮动收益可以：（1）通过收益互换满足客户的保本投资需求；（2）通过收益互换对冲风险。选项AC正确。

2、假设年利率为6%，年指数股息率为1%，6月30日为6月股指期货合约的交割日，4月1日，股票现货指数为1450点，如不考虑交易成本，其6月股指期货合约的理论价格为（）点。(小数点后保留两位)【客观案例题】

A.1486.47

B.1537

C.1468.13

D.1457.03

正确答案:C

答案解析:股指期货理论价格为：F(t，T)=S(t)[1+(r-d)-(t-t)/365]=1450×[1+（6%-1%）×3/12]=1468.13点。（选项C正确）

3、商品投资基金中的托管人一般是（）。【多选题】

A.商业银行

B.储蓄银行

C.财务公司

D.大型投资公司

正确答案:A、B、D

答案解析:商品基金经理CPO通常委托一个有资格的机构负责保管基金资产和监督基金运用，托管人一般是商业银行、储蓄银行、大型投资公司等独立的金融机构。选项ABD正确。

4、有一揽子股票组合与某指数构成完全对应，该组合的市值为100万元，市场年利率为6％，且预计1个月后可收到1万元的现金红利，该股指期货合约的乘数为100元，则100万元市值的股票组合相当于股票指数10000点。假设远期理论价格与期货理论价格相等，则3个月后交割的股指期货合约的理论价格是（）点。【单选题】

A.10250

B.10150

C.10100

D.10049

正确答案:D

答案解析:100万元对应的指数为，1000000/100=10000点；1万元对应的指数为，10000/100元=100点；100万元期限为3个月的资金占用成本为：10000×6%×3/12=150（点）；1个月后收到红利1万元，剩余期限2个月的红利及利息为：100+100×6%×2/12=101点；则期货理论价格为：现货价格+资金占用成本-利息收入=10000+150-101=10049点。选项D正确。

5、按持有头寸方向，期货投机者可分为（）。【单选题】

A.多头投机者和空头投机者

B.大投机商和中小投机商

C.长线交易者和短线交易者

D.当日交易者和抢帽子者

正确答案:A

答案解析:按持有头寸方向划分，期货投机者可分为多头投机者和空头投机者。选项A正确。