2024年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、根据Black-Scholes期权定价公式，用敏感性分析的方法，若该产品期权的Delta值为2525.5元，则意味着当铜期货价格在当前的水平上涨了1元，金融机构的或有债务（）。【客观案例题】

A.提高2525.5元

B.降低2525.5元

C.不受影响

D.无法判断

正确答案:A

答案解析:Delta是衡量标的资产价格变动对期权价格的影响程度，用公式表示：Delta=期权价格变化/标的资产价格变化。Delta值为2525.5，即铜期货价格在当前的水平上涨了1元，合约的价值将会提高约2525.5元，相当于金融机构的或有债务提高了2525.5元。选项A正确。

2、传统的敏感性分析只能采用线性近似。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:传统的敏感性分析只能采用线性近似，假设风险因子的微小变化与金融产品价值的变化呈线性关系，无法捕捉其中的非线性变化。

3、对于敏感性分析，以下说法错误的是（）。【单选题】

A.敏感性分析具有一定局限性，对拥有多个风险因子的复杂金融资产组合无效

B.传统的敏感性分析只能采用线性近似，无法捕捉风险因子的微小变化与金融产品价值变化之间的非线性关系

C.传统的敏感性分析不仅能捕捉风险因子的微小变化与金融产品价值变化之间的非线性关系，也可以捕捉其中的非线性变化

D.敏感性分析的特点是计算简单、便于理解，是最早发展起来的市场风险度量技术，应用广泛

正确答案:C

答案解析:敏感性分析是指在保持其他条件不变的情况下，研究单个风险因子的变化对金融产品或资产组合的收益或经济价值产生的可能影响。敏感性分析的特点是计算简单且便于理解，是最早发展起来的市场风险度量技术，应用广泛。敏感性分析也具有一定的局限性，主要表现在较复杂的金融资产组合的风险因子往往不止一个，且彼此之间具有一定的相关性，需要引入多维风险测量方法。而传统的敏感性分析只能采用线性近似，假设风险因子的微小变化与金融产品价值的变化呈线性关系，无法捕捉其中的非线性变化。选项C说法错误。

4、目前，对社会公布的上海银行间同业拆放利率（shibor）品种包括（）。【多选题】

A.隔夜拆放利率

B.2天拆放利率

C.1周拆放利率

D.2周拆放利率

正确答案:A、C、D

答案解析:目前，对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年品种。选项ACD正确。

5、当前豆粕期货价格为3450元/吨，剩余期限为4个月的M-1809-P-3500豆粕期权的Delta值最接近于（）。【单选题】

A.1

B.-1

C.0.5

D.-0.5

正确答案:B

答案解析:根据期权合约代码规则，M-1809-P-3500豆粕期权为行权价格为3500元/吨的看跌期权。看跌期权的Delta ∈(-1，0)，随着到期日的临近，处于实值状态（标的价格≤行权价格）的看跌期权的Delta收敛于-1。选项B正确。

6、反映企业一定期间生产经营成果的会计报表是（）。【单选题】

A.资产负债表

B.利润表

C.利润分配表

D.现金流量表

正确答案:B

答案解析:选项B正确。反映企业一定期间生产经营成果的会计报表是利润表。资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表。利润分配表是反映企业在一定期间对实现净利润的分配或亏损弥补的会计报表，是利润表的附表。现金流量表反映企业一定期间现金的流入和流出，表明企业获得现金和现金等价物的能力。

7、β是衡量证券承担非系统风险水平的指标。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:β是衡量证券承担系统风险水平的指标。

8、下列互换形式中，称为交叉型货币互换的是（）。【多选题】

A.固定利率对固定利率

B.固定利率对浮动利率

C.浮动利率对浮动利率

D.利率互换协议

正确答案:B、C

答案解析:货币互换包括固定对固定、固定对浮动和浮动对浮动三种基本形式。其中，固定利率对浮动利率、浮动利率对浮动利率形式的互换同时涉及汇率风险和利率风险，相当于包含了利率互换，是利率互换和货币互换的组合。所以，一般将此两种类型互换称为交叉型货币互换。选项BC正确。

9、假设某一资产组合的月VaR为1000万美元，经计算，该组合的年VaR为（）万美元。【单选题】

A.1000

B.282.8

C.3464.1

D.12000

正确答案:C

答案解析:在险价值计算公式：；月VaR为1000万美元，1年有12个月，则年VaR=1000×=3464.1万美元。选项C正确。

10、在计算在险价值时，不需要利用的信息是（）。【单选题】

A.时间长度N

B.利率高低

C.置信水平

D.资产组合未来价值变动的分布特征

正确答案:B

答案解析:计算VaR至少需要三方面的信息：一是时间长度N；二是置信水平；三是资产组合未来价值变动的分布特征。选项B不属于。