2024年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、对该模型系数的显著性分析，描述正确的是（）。【客观案例题】

A.在95%的置信度下，解释变量的系数均显著不为零，因为全部t统计量值均大于=1.965

B.在95%的置信度下，解释变量的系数均显著不为零，因为全部t统计量值均大于= 2.249

C.在95%的置信度下，F统计量远大于=2.62，在5%的显著性水平下模型通过了整体性显著检验

D.在95%的置信度下,F统计量远大于=2.39，在5%的显著性水平下模型通过了整体性显著检验

正确答案:B、C

答案解析:根据决策准则，如果，则拒绝原假设，接受备择假设，表明在其他解释变量不变的情况下，解释变量对被解释变量的影响显著；模型中t统计量4.803、42.458,、6.098均大于临界值2.249。（选项B正确）根据决策准则，如果，则拒绝原假设，接受解释变量不全为零的备择假设，表明回归方程线性关系显著；此题中，n为样本数，n=471，k为变量的个数，k=3。（选项C正确）

2、假设某债券投资组合价值是10亿元，久期为12.8，预期未来债券市场利率将有较大波动，为降低投资组合波动，希望将组合久调整为0，当前国债期货报价为110元，久期为6.4，则投资经理应（）。【单选题】

A.买入1818份国债期货合约

B.买入200份国债期货合约

C.卖出1818份国债期货合约

D.卖出200份国债期货合约

正确答案:C

答案解析:希望将组合久调整为0，则对冲掉的久期为12.8，则对应卖出国债期货数量为：10亿元×12.8 /（110万元×6.4）=1818份。选项C正确。

3、现汇汇率是银行买卖外汇支付凭证时标出的汇率。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:现汇汇率是银行买卖外汇支付凭证时标出的汇率。

4、季节性分析法是根据期货价格的季节性变化规律对商品期货走势进行分析的方法，适用于分析各类期货品种。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:季节性分析法比较适用于分析农产品之类周期性强的期货品种。

5、江苏一家饲料企业通过交割买入山东中粮黄海的豆粕厂库仓单，该客户与中粮集团签订协议，集团安排将其串换至旗下江苏东海粮油提取现货。串出厂库（中粮黄海）的升贴水报价：-20元/吨；现货价差为：日照豆粕现货价格（串出地）- 连云港豆粕现货价格（串入地）=60元/吨；厂库生产计划调整费：25元/吨。则仓单串换费用为（）。[参考公式：串换费用=串出厂库升贴水+现货价差+厂库生产计划调整费]【单选题】

A.80元/吨

B.120元/吨

C.30元/吨

D.65元/吨

正确答案:D

答案解析:带入公式，仓单串换费用为：串出厂库升贴水+现货价差+厂库生产计划调整费=-20+60+25=65元/吨。选项D正确。

6、信号闪烁与偷价行为对长线交易模型的影响都是致命性的。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:信号闪烁与偷价行为对短线交易模型的影响是致命性的，投资者一定要对模型信号的真伪加以甄别。

7、来年2月12日，该饲料厂实施点价，以2500元/吨的期货价格为基准价进行实物交收，同时油脂企业以该价格将期货合约对冲平仓，此时现货价格为2640元/吨，则该饲料厂的交易结果是（）。（不计手续费等费用）【客观案例题】

A.豆粕售价为2600元/吨

B.豆粕售价为2640元/吨

C.对油脂企业来说，结束套期保值时的基差为100元/吨

D.对油脂企业来说，结束套期保值时的基差为140元/吨

正确答案:A、C

答案解析:油脂企业以高于期货价格100元/吨的价格作为现货交收价格，则售价为：2500+100=2600元/吨。选项A正确；结束套期保值时，基差=现货价格-期货价格=2600-2500=100元/吨。选项C正确。

8、比较修正久期法和BPV法这两种计算方法，（）。【客观案例题】

A.基点价值法计算的套期保值比例更准确

B.久期中性法计算的套期保值比例更准确

C.两种算法的准确性相同

D.两者不具备可比性

正确答案:A

答案解析:当利率变动较大时，用修正久期度量债券价格的变动并不精确。相对的，基点价值法计算的套期保值比例更准确。选项A正确。

9、在给资产组合做在险价值(VaR)分析时，以下置信水平比下最大的VaR是（）。【单选题】

A.5%

B.30%

C.50%

D.95%

正确答案:D

答案解析:在置信水平α%的选择上，该水平在一定程度上反映了金融机构对于风险承担的态度或偏好。较大的置信水平意味着较高的风险厌恶程度，希望能够得到把握较大的预测结果，也希望所用的计算模型在对极端事件进行预测时失败的可能性更小。则95%的置信水平表示有95%的把握认为最大损失不会超过VaR值。选项D正确。

10、下列关于B-S-M模型的提示，说法正确的有（）。【多选题】

A.表示欧式看涨期权被执行的概率

B.表示看涨期权价格对资产价格的导数

C.在风险中性的前提下，投资者的预期收益率μ用无风险利率r替代

D.资产的价格波动率σ用于度量资产所提供收益的不确定性

正确答案:A、B、C、D

答案解析:关于B-S-M模型的几点提示：（1）从公式可以看出，在风险中性的前提下，投资者的预期收益率μ用无风险利率r替代；（2）表示在风险中性市场中S大于K的概率，或者说欧式看涨期权被执行的概率；（3）是看涨期权价格对资产价格的导数，它反映了很短时间内期权价格变动与其标的资产价格变动的比率，需要所以说，如果要抵消标的资产价格变化给期权价格带来的影响，一个单位的看涨期权多头就需要单位的标的资产的空头对冲；（4）资产的价格波动率σ用于度量资产所供收益的不确定性，人们经常采用历史数据和隐含波动率来估计。选项ABCD正确。