2022年期货从业资格考试《期货市场基础知识》考试共140题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、企业利用货币期权进行套期保值，其优点是（）。【多选题】

A.可以规避外汇汇率波动风险，但丧失获利机会

B.锁定未来汇率

C.保留了获得机会收益的权利

D.企业的成本控制更加方便

正确答案:B、C、D

答案解析:企业利用货币期权的优点在于可锁定未来汇率，提供外汇保值，在汇率变动向有利方向发展时，也可从中获得盈利的机会。买方风险有限，仅限于期权费，获得的收益可能性无限大；卖方利润有限，仅限于期权费，风险无限。虽然，货币期权套期保值的缺点在于权利金带来的费用支出相比外汇期货套期保值更高，但是企业最大的成本(权利金)支出之后不存在其他任何费用支出，企业的成本控制更加方便。

2、在外汇套汇交易中，发现套汇机会并利用套汇机会，一般需要具备的条件（）。【多选题】

A.市场报价存在汇率差异

B.市场不存在不理性报价

C.套汇交易者拥有一定的专业知识和技术经验

D.外汇市场为完全竞争市场

正确答案:A、C

答案解析:一般需要具备两个条件：（1）市场报价存在汇率差异。（2）套汇交易者拥有一定的专业知识和技术经验，能够在套汇机会出现时，捕捉到汇率的差异并迅速进行正确的市场操作。

3、上证50股指期货报价的最小变动量是0.2点，合约乘数为300，则一份合约的最小变动金额是（）元。【单选题】

A.0.2

B.20

C.30

D.60

正确答案:D

答案解析:期货合约最小变动值=最小变动价位×交易单位= 0.2×300=60(元)。

4、芝加哥期货交易所10年期的美国国债期货合约的面值为100 000美元，当报价为98－175时，表示该合约的价值为（）美元。【客观案例题】

A.981750

B.56000

C.97825

D.98546.88

正确答案:D

答案解析:美国中长期国债期货报价的小数点进位方式比较特殊，1点为1000美元，小数采用32进制，即为1/32点；98-175代表的合约价值为：98×1000+17.5/32×1000=98546.88美元。

5、6月10日，某投资者卖出9月铜看涨期权合约1手，执行价为51000元/吨，权利金200元/吨。以下说法正确的是（）。【多选题】

A.该投资者损益平衡点是51000元/吨

B.该投资者最大收益理论上是巨大的

C.该投资者需要缴纳保证金

D.该投资者履约后的头寸状态是空头

正确答案:C、D

答案解析:看涨期权的损益平衡点：执行价格+权利金=51000+200=51200元/吨，选项A不正确；卖出看涨期权的最大收益就是权利金200元/吨，选项B不正确；期权的卖方需要缴纳保证金，选项C正确；卖出看涨期权履约时，需按照执行价格卖出标的资产，因此履约后为空头，选项D正确。

6、假设某投资者持有A、B、C三只股票，三只股票的β系数分别为1.2、0.9和1.05，资金是平均分配在这三只股票上，则该股票组合的β系数为（）。【单选题】

A.1.05

B.1.15

C.0.95

D.1

正确答案:A

答案解析:资金平均分配到ABC三只股票，则ABC股票各自的资金占比为1/3。股票组合的β系数=1.2×1/3+0.9×1/3+1.05×1/3=1.05。

7、4月1日，某公司买入了一笔1000万美元、协议利率为0.5%的3×6的远期利率协议，协议期限为92天，参照利率为Libor，结算日为7月1日。假设基准日的3个月美元Libor为0.65%，在7月1日，该公司将（）。【单选题】

A.支付3775,91美元

B.支付3826,98美元

C.得到3775,91美元

D.得到3826,98美元

正确答案:D

答案解析:7月1日，基准日利率相对于协议利率上升，该公司将得到利息差额现值，即结算金=[1000万美元×（0.65%-0.5%）×92/360]/（1+0.65%×92/360）≈3826,98美元。

8、假定利率比股票分红高3%，即r-d=3%。5月1日，沪深300指数为3000点，沪深300指数期货9月合约为3100点，6月合约价格为3050点，即9月期货合约与6月期货合约之间的实际价差为50点，与两者的理论价差相比应（）。【单选题】

A.买入6月合约，卖出9月合约

B.买入6月合约，买入9月合约

C.卖出6月合约，买入9月合约

D.卖出6月合约，卖出9月合约

正确答案:A

答案解析:股指期货理论价差公式为：S（t）[（r-d）·（t2-t1）/365]；6月与9月时间差为3月，因此两合约的理论价差为：3000×3%×3/12=22.5点；而合约实际价差为50点，大于理论价差，则未来价差很可能缩小，应进行卖出套利，即买入6月合约，卖出9月合约。

9、道氏理论认为，市场趋势的类型可以分为（）。【多选题】

A.主要趋势

B.次要趋势

C.长期趋势

D.短暂趋势

正确答案:A、B、D

答案解析:道氏理论认为，市场波动的三种趋势为，主要趋势、次要趋势和短暂趋势。

10、下列关于期权的内涵价值的说法，正确的有（）。【多选题】

A.内涵价值指不考虑交易费用和期权费，立即执行期权合约可获取的收益

B.内涵价值决定了期权权利金的大小

C.实值期权的内涵价值一定大于虚值期权的内涵价值

D.虚值期权的内涵价值小于0。

正确答案:A、B、C

答案解析:虚值期权，是指内涵价值计算结果小于0的期权，虚值期权的内涵价值为0。选项D不正确。