2022年期货从业资格考试《期货市场基础知识》考试共140题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、期权是指期权的买方有权在约定的期限内，按照市场价格，买入或者卖出一定数量的某种特定商品或金融工具的权利。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:期权应是“按事先确定的价格”即执行价来买卖标的资产，并非“按市场价格”。

2、期货合约的各项条款设计对期货交易有关各方的利益及期货交易能否活跃至关重要。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:期货合约的各项条款设计对期货交易有关各方的利益及期货交易能否活跃至关重要。

3、闪电图是在图中按时间等分，将每分钟的最新价格标出的图示方法，它随着时间延续就会出现一条弯弯曲曲的曲线。( )【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:分时图是指在某一交易日内，按照时间顺序将对应的期货成交价格进行连线所构成的行情图。Tick图，也称闪电图，是按照时间顺序将期货合约的每一笔成交价格变动依次标注出来并连线形成。Tick图可以标示出一段时间内所有成交价格及其变动幅度。

4、期货价格的特征表述不正确的是（）。【单选题】

A.期货价格具有保密性

B.期货价格具有预期性

C.期货价格具有连续性

D.期货价格具有权威性

正确答案:A

答案解析:期货市场价格是在公开、公正、高效、竞争的期货交易运行机制下形成的，期货价格具有预期性、连续性、公开性、权威性的特点。

5、沪深300股指期货合约的最小变动价位为0.01点。( )【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:沪深300指数期货的最小变动价位为0.2点。

6、期货结算机构的形式中，可保持交易和结算的相对独立性，有针对地防止某些期货交易所在利益驱动下可能出现的违规行为的是（）。【单选题】

A.结算机构是某一交易所的内部机构

B.结算机构是某一金融公司的内部机构

C.结算机构是独立的结算公司

D.结算机构与交易所共同被同一机构控制

正确答案:C

答案解析:结算机构是独立的结算公司，这种形式可保持交易和结算的相对独立性，有针对地防止某些期货交易所在利益驱动下可能出现的违规行为。

7、假定年利率r为8%，年指数股息d为1.5%，6月30日是6月指数期合约的交割日。4 月1 日的现货指数为1600点。买卖期货合约的手续费为0.2个指数点，市场冲击成本为0.2个指数点；买卖股票的手续费为成交金额的0.5%，买卖股票的市场冲击成本为0.6%；投资者是贷款购买，借贷利率为成交金额的0.5%，则4月1日时6月指数期货合约的无套利区间是（）。【客观案例题】

A.[1606，1646]

B.[1600，1640]

C.[1616，1656]

D.[1620，1660]

正确答案:A

答案解析:指数期货理论价格为：F（t，T）=S（t）[1+（r-d）·（t-t）/365]=1600×[1+（8%-1.5%)×3/12]=1626(点)；股指期货交易成本=0.2+0.2=0.4(点)；股票买卖手续费=1600×0.5%=8(点)；股票买卖冲击成本=1600×0.6%=9.6(点)；借贷利息=1600×0.5%×3/12=2(点)；交易成本=0.4+8+9.6+2=20(点)；无套利区间：下界=1626-20=1606(点)； 上界=1626+20=1646(点)。即[1606,1646]

8、某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约。同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权。9月时，相关期货合约价格为150美元/吨，则该投资者的盈亏结果是（）。（每张合约1吨标的物，其他费用不计）【客观案例题】

A.亏损30美元/吨

B.亏损20美元/吨

C.盈利10美元/吨

D.亏损40美元/吨

正确答案:B

答案解析:对于买进看涨期权，权利金20，执行价140：当标的资产价格150美元/吨大于其执行价格，则买进看涨期权会行权，行权损益为：标的资产价格-执行价格-权利金=150-140-20=-10美元/吨，即亏损10美元/吨；对于买进看跌期权，权利金10，执行价130：当标的资产价格150美元/吨大于其执行价格，则买进看跌期权不会行权，亏损权利金10美元/吨； 因此投资者总亏损：10+10=20美元/吨。

9、投资者基于国债期货和现货价格的偏离，同时买入（或卖出）现货国债并卖出（或买入）国债期货，以期获得套利收益的交易策略属于国债（）。【单选题】

A.跨市套利

B.期现套利

C.跨期套利

D.交叉套利

正确答案:B

答案解析:国债期现套利是指投资者基于国债期货和现货价格的偏离，同时买入（或卖出）现货国债并卖出（或买入）国债期货，以期获得套利收益的交易策略。

10、如果看跌期权的买方将该期权平仓，则该买方将变为看跌期权的卖方。( )【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:期权买方平仓，即对冲手上的期权头寸，则将不再有期权的权利。