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2022年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题,分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道,附答案解析,供您考前自测提升!
1、下列关于方差膨胀因子的说法正确的有( )。【多选题】
A.计算公式为:
B.的大小可以用来度量多重共线性的严重程度
C.经验表明,当≥5,说明第j个解释变量与其余解释变量之间存在严重的多重共线性
D.表示第j个解释变量对其余解释变量做辅助线性回归的多重可决系数
正确答案:A、B、D
答案解析:选项C不正确,当≥10,说明第j个解释变量与其余解释变量之间存在严重的多重共线性。
2、一般来说,用国债期货做套期保值是为了对冲()。【单选题】
A.汇率风险
B.利率风险
C.信用风险
D.流动性风险
正确答案:B
答案解析:一般来说,用国债期货做套期保值是为了对冲中长期利率风险。
3、为了实现完全对冲风险的目标,甲方需要购入期权()份。【客观案例题】
A.3600
B.4000
C.4300
D.4600
正确答案:B
答案解析:资产组合当前市值1.2亿元,对应的指数点位是100点,而合约乘数是300元/点,若要全部对冲1.2亿元市值的资产组合的风险,则需要购买的合约数为:1.2亿元/(300元/点×100点)=4000张。
4、美元指数(USDX)报价为106.5,意味着()。【单选题】
A.与1973年3月相比,美元对一揽子外汇货币的价值升值了6.50%
B.与1973年3月相比,美元对一揽子外汇货币的价值贬值了6.50%
C.与1999年3月相比,美元对一揽子外汇货币的价值升值了6.50%
D.与1999年3月相比,美元对一揽子外汇货币的价值贬值了6.50%
正确答案:A
答案解析:美元指数的基期是1973年3月,基数为100.00。当美元指数报价为106.5,意味着与1973年3月相比,美元对“一揽子外汇货币”的价值升值了6.50%。
5、这是一款()的结构化产品。【客观案例题】
A.嵌入了最低执行价期权(LEPO)
B.参与型红利证
C.收益增强型
D.保本型
正确答案:C
答案解析:收益增强型结构化产品通常在票据中嵌入股指期权空头或者价值为负的股指期货或远期合约,其中期权空头结构最为常用。期权空头使得投资者获得期权费收入,将该收入叠加到票据的利息中,就产生了更高的利息流,即所谓的收益增强。
6、GDP核算方法包括()。【多选题】
A.生产法
B.收入法
C.支出法
D.进出法
正确答案:A、B、C
答案解析:GDP核算有三种方法,即生产法、收入法和支出法。生产法是从国民经济各部门在核算期内生产的总产品中,扣除生产过程中投入的中间产品的价值。收入法是从生产过程创造收入角度,根据生产要素在生产过程中应得的收入份额反映最终成果的一种核算方法。支出法是从最终使用的角度衡量核算期内商品和服务的最终去向。
7、当收益率曲线斜率增加时,长期利率与短期利率的变化()。【多选题】
A.长期利率上涨幅度高于短期利率
B.长期利率上涨幅度少于短期利率
C.长期利率下跌幅度少于短期利率
D.长期利率下跌幅度高于短期利率
正确答案:A、C
答案解析:当收益率曲线斜率增加时,长期利率上涨幅度高于短期利率或长期利率下跌幅度少于短期利率。
8、某基金投资经理在9月初持有的2000万元指数成分股组合及2000万元国债组合。他计划把股票组合分配比例增至75%,国债组合减少至25%。9月2日,该经理卖出9月下旬到期交割的国债期货,同时买入9月下旬到期交割的沪深300股指期货。卖出国债期货合约(每份合约规模100万元),买入沪深300 股指期货9月合约价格为2895.2点。9月18日两个合约到期,国债期货结算价格为102.8202,沪深300指数期货交割价为3242.69,则该经理可投入()元到成分股的购买。【客观案例题】
A.11 532 984
B.104 247
C.10 282 020
D.10 177 746
正确答案:A
答案解析:股票组合分配比例增至75%,国债组合减至25%,相当于增加1000万指数成分股,减少1000万国债;实物交割国债期货合约,可获得的资金为:10手×100万×102.8202÷100=10 282 020元 (1000万国债期货,为10手期货合约);股指期货买入数量为:1000万元/(2 895.2×300)=12手,股指期货盈利为:(3 242.69-2 895.2)×300×12=1 250 964元;总的金额=10 282 020+1 250 964=11 532 984元。
9、若投资者在最后交易日的前五天,平仓当月期权合约,更换为下个月同一行权价格的期权合约,即在6月19日以0.0385买入平仓50ETF购6月2.90合约,同时以0.2114价格卖出50ETF购7月2.90合约。6月24日,上证50ETT价格为3.018元,50ETF购7月2.90合约价格为0.2600元。投资者当日的持仓收益为()元。【客观案例题】
A.829
B.839
C.849
D.859
正确答案:B
答案解析:提前移仓做法的收益=标的持仓收益+期权平仓收益+期权浮动盈亏=[(3.018-3.198)+(0.3510-0.0385)+(0.2114-0.2600)]×10000=839元。
10、常用的确定国债期货套期保值比率的方法有()。【多选题】
A.久期中性法
B.转换因子法
C.基点价值法
D.在险价值法
正确答案:A、C
答案解析:实务中常用的确定套期保值比率的方法有久期中性法和基点价值法两种。
如何备考期货从业考试?:如何备考期货从业考试?教材是按照考试大纲编著的,所以一定要系统的看一看教材,况且个人的自学很难把握考试的重点,建议购买一套精讲版的考点串讲视频,让你备考更有目的性且又节约时间。教材看完就是做题,可以先一章一章的做章节练习题,检测你每个章节的备考情况,做完之后做好及时的总结分析,特别是把做错的题做重点复习,章节题做完之后,就是做全书的套题,这里和做章节题的方法差不多,做好分析和错题汇总。
期货从业资格证书值得去考吗?:期货从业资格证是进入期货行业的必备证书,参加期货从业考试是从事期货职业的第一道关口,期货从业资格证同时也被称为期货行业准入证。国家现在正在逐步重视期货行业的发展,我国期货行业已有了很大进步,国家也正逐步重视期货行业的发展,期货的就业大方向主要有两个:管理业务主要是从事期货交易所、期货交易厅或期货经纪公司的高级管理人员、电脑管理人员;
期货从业资格证好考吗?:期货从业资格证好考吗?期货从业资格证比较好考,期货基础知识“期货法律法规“一、期货从业资格考试分为期货基础知识和期货法律法规科目”通过率基本在40%左右,二、这两科通过以后就有资格考期货投资分析科目了,三、期货从业资格证的用处,这个证是从事期货工作的上岗资格证。要在期货行业里工作的话这个证就必须有。如果不从事期货行业那就没必要考这个证,四、期货从业人员资格考试是期货从业准入性质的入门考试。
2020-06-04
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